多家擬北交所IPO公司加速上市進展，掛牌新三板不到一年的冠森科技，已經公布了經董事會審議的北交所公開發(fā)行計劃，這是一份正宗的“小IPO”方案。

正在沖刺北交所上市的多只“準新股”，則宣布調整北交所發(fā)行方案，多數涉及下調發(fā)行底價，其中鼎智科技將發(fā)行底價由40.00元/股調整為7.73元/股。

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多家擬北交所上市公司發(fā)行方案亮相

新三板公司紛紛加快北交所上市進展，多家公司公開發(fā)行方案出爐。

冠森科技披露的北交所IPO方案顯示，公司計劃發(fā)行股份不超過280萬股（含本數，未考慮超額配售選擇權的情況下），如采用超額配售選擇權，超額配售發(fā)行股票數量不得超過未考慮超額配售選擇權公開發(fā)行股票數量的15%，即42萬股，全額行使超額配售選擇權的情況下發(fā)行股份的數量不超過322萬股（含本數）。

冠森科技這次發(fā)行的發(fā)行底價為7元/股，以此計算合計募資2254萬元，在扣除相關費用后，公司計劃全部用于補充公司流動資金。

值得一提的是，冠森科技是二度掛牌新三板，公司這次劍指北交所上市。公司于2022年3月7日掛牌新三板的同時進入創(chuàng)新層，掛牌半年公司即啟動北交所上市輔導。目前冠森科技掛牌新三板尚不到一年，公司加快上市步伐，或有望在掛牌滿一年后立即申報北交所上市。

從公司已經披露業(yè)績來看，公司2020年、2021年營收和盈利指標均不俗，達到北交所上市的多套標準：公司2020年度、2021年度經審計的營業(yè)收入分別為2.12億元、2.93億元，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤（以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據）分別為3432萬元、6573萬元，加權平均凈資產收益率分別為15.66%、24.30%，2021年度營業(yè)收入增長率為38.11%，2021年度經營活動產生的現金流量凈額為3486萬元，符合《上市規(guī)則》第2.1.3條規(guī)定的在北交所上市的財務條件。

兆信股份、春暉儀表等公司也在本周公布了北交所IPO方案。目前處于創(chuàng)新層的兆信股份，今年1月剛啟動北交所上市輔導，至今輔導期不到2個月。

根據兆信股份披露的方案，公司計劃向不特定合格投資者公開發(fā)行股票不超過2357.5萬股（未考慮行使本次發(fā)行的超額配售選擇權的情況下）或不超過2711.125萬股（全額行使本次發(fā)行的超額配售選擇權的情況下），發(fā)行底價為6.5元/股。

春暉儀表目前處于基礎層，須進入創(chuàng)新層才能申報北交所上市。公司公布的發(fā)行方案顯示，擬公開發(fā)行股票數量不超過1230萬股（未考慮超額配售選擇權），采用超額配售選擇權發(fā)行的股票數量不超過此次發(fā)行股票數量的15%（即不超過185萬股）。公司這次發(fā)行底價不低于12.20元/股（含本數）。

從業(yè)績指標來看，兆信股份2021年營收及營收同比增長率達到北交所上市相關財務條件；春暉儀表2020年度、2021年度經審計的歸屬于掛牌公司股東的凈利潤（以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據）分別為965萬元、1166萬元，尚不符合《上市規(guī)則》第2.1.3條規(guī)定在北交所上市財務條件。

這些企業(yè)大幅下調發(fā)行底價

多家已經成功闖關北交所IPO的新三板公司，則在過會后緊急宣布調整公開發(fā)行方案，主要為下調發(fā)行底價。

花溪科技日前宣布，將發(fā)行底價由7.50元/股調整為2.49元/股，最新發(fā)行底價為公司2021年期末的每股凈資產。

這已經是花溪科技第二次調整發(fā)行底價，對此公司表示是根據證券市場的變化情況和維護股價穩(wěn)定的需要。此前公司曾在過會后迅速下調了發(fā)行底價，即把發(fā)行底價由9.40元/股調整為7.5元/股。

同樣已經過會且提交了注冊申請的中裕科技和鼎智科技，均宣布調整發(fā)行底價。

中裕科技這次發(fā)行價格調整前為不低于13.50元/股，調整后不低于3.81元/股，為公司2022年上半年期末的每股凈資產。公司稱，除上述調整外，此次發(fā)行上市具體方案的其他內容不變。

鼎智科技也大幅下調發(fā)行底價，公司表示是根據證券市場的情況和維護股價穩(wěn)定的需要，調整前發(fā)行底價為40.00元/股，調整后發(fā)行底價為7.73元/股，略高于2022年上半年期末的每股凈資產（6.89 元/股）。

今年以來，準新股在招股前大幅下調發(fā)行底價，甚至調整至每股凈資產已經成為普遍的現象。不過新股最終敲定的發(fā)行價格，明顯高于發(fā)行底價或每股凈資產。

2月24日晚間宣布啟動招股的明陽科技，其確定的發(fā)行價格為每股11.88元，發(fā)行市盈率為16.99倍，發(fā)行價格明顯高于公司的發(fā)行底價。

在招股前，明陽科技曾在1月18日宣布，將發(fā)行底價由11.88元/股調整為4.21元/股，即2021年期末的每股凈資產。

業(yè)內人士認為，企業(yè)不可能以每股凈資產來確定發(fā)行價格，在大幅下調發(fā)行底價至每股凈資產后，發(fā)行底價已經不具備參考意義。不過在近期北交所新股市場回暖后，新股發(fā)行價格有所上升。