①低基數(shù)疊加政策加持，基建行情重估空間巨大

近日，國(guó)資委黨委召開黨委擴(kuò)大會(huì)議和中央企業(yè)專題會(huì)議要求，主動(dòng)擴(kuò)大有效投資，加大在網(wǎng)絡(luò)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、城市、農(nóng)業(yè)農(nóng)村等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域布局力度，對(duì)承擔(dān)的“十四五”規(guī)劃重大工程，加快開工建設(shè)，做到能開盡開，盡快形成實(shí)物工作量，瞄準(zhǔn)建設(shè)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系、打造原創(chuàng)技術(shù)策源地和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈鏈長(zhǎng)等，抓緊實(shí)施一批具有引領(lǐng)性、戰(zhàn)略性、帶動(dòng)性作用的重大項(xiàng)目。

國(guó)泰君安指出，此前，國(guó)常會(huì)要求增量接續(xù)政策細(xì)則9月上旬應(yīng)出盡出，預(yù)期四季度政策或仍將繼續(xù)加碼基建，旺季基建訂單投資將加速上行，低估值基建行情重估空間巨大。基建央國(guó)企訂單充足，低基數(shù)下半年業(yè)績(jī)將超預(yù)期加速。

②AITO問界M5 EV將發(fā)布，關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈

據(jù)華為終端消息，HUAWEI Mate 50系列及全場(chǎng)景新品秋季發(fā)布會(huì)將于9月6日14:30舉行。據(jù)悉，屆時(shí)，AITO品牌的首款純電車型 -- AITO問界M5 EV將發(fā)布。

國(guó)金證券指出，在國(guó)產(chǎn)汽車和國(guó)產(chǎn)零部件崛起的大背景下，華為智選汽車模式和HUAWEI INSIDE模式，都具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。截至今年7月底，AITO已出現(xiàn)在全國(guó)的554家華為體驗(yàn)中心，問界M5月銷已經(jīng)達(dá)到6千輛以上。我們看好華為強(qiáng)大的渠道優(yōu)勢(shì)和終端品牌消費(fèi)群體的號(hào)召力帶來的銷量增長(zhǎng)。關(guān)注問界產(chǎn)業(yè)鏈，包括熱管理、智能座艙、座椅、線束、智能底盤等。

③光伏HJT賽道現(xiàn)超級(jí)大單，預(yù)計(jì)行業(yè)未來市值達(dá)3000億元

邁為股份9月4日晚公告，公司與安徽華晟新能源科技有限公司(簡(jiǎn)稱“安徽華晟”)簽署多份設(shè)備采購(gòu)合同。合同約定，安徽華晟擬向公司采購(gòu)高效硅異質(zhì)結(jié)太陽(yáng)能電池生產(chǎn)線12條，共7.2GW，其采購(gòu)總額超過公司2021年度經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入的50%，未達(dá)到100%。安徽華晟是異質(zhì)結(jié)電池(HJT)陣營(yíng)的主要玩家之一。HJT陣營(yíng)中，設(shè)備供應(yīng)商邁為股份是核心之一。

浙商證券指出，邁為股份為光伏異質(zhì)結(jié)設(shè)備領(lǐng)軍者，未來5年持續(xù)高增長(zhǎng)光伏異質(zhì)結(jié)(HJT)設(shè)備領(lǐng)先者，具“先發(fā)優(yōu)勢(shì)”+“整線供應(yīng)能力”。預(yù)計(jì)2025年HJT設(shè)備市場(chǎng)空間超600億元、5年CAGR為98%。在凈利率20%、25倍PE假定下，HJT設(shè)備行業(yè)市值3000億元。預(yù)計(jì)龍頭市占率超50%、未來有望超1500億元市值。