中國證券報·中證金牛座記者獲悉，第二批養老理財產品試點機構的產品正在最后籌備階段，待監管部門批復后，部分機構將啟動產品發行。

養老理財產品試點始于2021年9月末，首批產品于2021年12月發行。過往養老理財產品表現如何？中國理財網顯示，截至7月26日，全市場已有31只養老理財產品登記備案，其中27只產品披露凈值，凈值均大于1，運作穩健。

(資料圖片)

光大理財還披露了3只養老理財產品的二季報。報告顯示，今年二季度，這3只產品的二季度收益率接近2%，其中2只產品成立以來的收益率已超過3%。

二季度實現正收益

日前，光大理財披露了旗下3只養老理財產品二季度投資報告。

報告顯示，今年二季度，頤享陽光養老理財產品橙2026第1期凈值增長1.96%，頤享陽光養老理財產品橙2027第1期凈值增長1.97%，頤享陽光養老理財產品橙2028凈值增長1.85%。

自成立以來，截至二季度末，這3只產品分別取得3.09%、3.18%、2.33%的收益率。規模方面，截至二季度末，這三只產品的規模分別達到11.20億元、8.28億元、7.37億元，二季度分別實現利潤2142.29萬元、1596.76萬元、987.04萬元。

頤享陽光養老理財產品橙2027第1期產品凈值

圖片來源：產品公告

報告還披露了三只產品的最新持倉情況：以私募資管產品和城投債為主，并且加入了非標資產，有利于提高收益。

頤享陽光養老理財產品

橙2026第1期前十大資產

（截至二季度末）

圖片來源：產品公告

從全市場來看，截至7月26日，已有27只養老理財產品披露了最新凈值，成立以來均實現正收益。其中，有2只產品收益率已超3%，5只產品收益率超2%。

圖片來源：中國理財網

第二批試點機構產品有望8月上旬發行

今年，養老理財產品試點地區和機構迎來擴容，農銀理財、中郵理財、興銀理財等機構成為第二批試點機構。記者獲悉，各公司正在針對養老理財的平滑基金機制進行系統調試，部分機構準備就緒，產品有望在8月上旬發行。

所謂“平滑基金機制”，即首先按照產品管理費收入的一定比例計提風險準備金（這也是目前監管機構對理財公司全部理財產品的硬性要求），然后再將一定比例的超額收益部分納入收益平滑基金，以此應對產品出現風險準備金無法覆蓋虧損的情況，類似于“雙保險”。

公開資料顯示，目前光大理財旗下多款養老理財產品已提取養老平滑基金，這也提升了產品凈值的穩健性。

圖片來源：光大理財公告

談及養老理財產品的投資價值，業內人士認為，對于投資者而言，養老理財產品業績比較基準通常在年化5%以上，可以較好地滿足養老財富規劃需求。但需要注意的是，多款養老理財產品的投資期限為5年，部分產品為10年，投資者要做好時間規劃。