“銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值化以后，收益波動，有時(shí)還會虧損，不如大額存單的收益穩(wěn)定。”家住北京市海淀區(qū)的張女士對中國證券報(bào)記者說道。

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隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值化以及存款產(chǎn)品利率不斷走低，大額存單等在幾年內(nèi)可以鎖定收益的存款產(chǎn)品備受金融消費(fèi)者青睞。

多位業(yè)內(nèi)專家在接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，隨著資產(chǎn)端利率持續(xù)下行，負(fù)債端利率走低也將是必然。為持續(xù)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，后續(xù)存款利率下調(diào)有必要也有空間。

大額存單備受青睞

像上述張女士這樣的金融消費(fèi)者并不在少數(shù)，記者在某國有大行營業(yè)大廳辦理業(yè)務(wù)時(shí)，就有不少人前來咨詢大額存單利率情況。

隨著今年貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）以及國債利率走低，不少銀行的理財(cái)經(jīng)理預(yù)期近期大額存單和定期存款年利率會隨之有所下調(diào)。

市場人士表示，通常情況下，國債利率與銀行存款利率同步變動。在國債利率下調(diào)后，存款利率大概率隨其腳步發(fā)生變化。

記者在調(diào)研過程中了解到，當(dāng)前部分銀行已經(jīng)準(zhǔn)備開始下調(diào)大額存單年利率。

“目前我們已經(jīng)收到通知，下一期100萬元起售的大額存單利率會有所降低，年利率從3.45%降至3.43%。20萬元起售的大額存單年利率目前保持不變，不過未來也會下調(diào)。”一位股份行理財(cái)經(jīng)理對記者說道。

記者調(diào)研了解到，目前各銀行大額存單十分搶手，發(fā)售后需要搶購。“這兩年大額存單年利率一直向下走，我著急入手也是為了鎖定收益。”剛買了三年期大額存單的杜女士稱。

上述股份行理財(cái)經(jīng)理對記者說，“我行大額存單發(fā)售日是每周三早上8點(diǎn)半，額度很緊張，很快就會售罄。”此外，也有一位國有大行的理財(cái)經(jīng)理稱，此前未購買過大額存單的客戶需要先從其他銀行轉(zhuǎn)入一定金額，才能獲得購買資格。

存款利率仍有下行空間

縱觀近年來銀行存款市場的變化，“高息攬儲”現(xiàn)象幾乎銷聲匿跡。但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，當(dāng)前銀行在存款端競爭仍然激烈，負(fù)債成本仍顯剛性。為降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，LPR已連續(xù)下調(diào)，后續(xù)存款利率下降有必要也有空間。

今年4月，人民銀行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場化調(diào)整機(jī)制。人民銀行明確，自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調(diào)整存款利率水平。

“考慮到1年期LPR近期已下調(diào)5個BP以及10年期國債收益率下行幅度也在20個BP左右，意味著后續(xù)各期限定期存款及大額存單年利率有望隨之下調(diào)。”國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員任濤表示。

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰同樣認(rèn)為，存款利率不應(yīng)該脫離廣譜利率的運(yùn)行趨勢。“在廣譜利率總體向下的過程中，存款利率也應(yīng)該是呈現(xiàn)趨勢性向下的特征。”他說。

任濤也表示，后續(xù)存款利率雖具有下行空間，但已較為有限，預(yù)計(jì)幅度在10BP左右。各銀行應(yīng)該會根據(jù)自身情況，在5BP左右的幅度內(nèi)進(jìn)行合理選擇、靈活調(diào)整。