加拿大工業部近日以所謂國家安全為由，要求中礦資源、盛新鋰能、藏格礦業旗下公司剝離其在加拿大關鍵礦產公司的投資。昨日（11月3日），三家公司已就此事在電話會議上/發布公告作出回應。

在這一消息催化下，鋰資源供應安全成為市場關注焦點，今日早間，多只手握本土鋰礦資源、或是布局鹽湖提鋰技術的個股漲停。

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值得注意的是，除鋰礦以外，其余獲取途徑如電池回收，替代互補資源如鈉、釩也一并受到市場關注。

▌鹽湖提鋰：“高原上的沉默寶藏” TWh時代鋰資源供應基石

作為電氣化時代的“白色石油”，鋰新能源產業鏈是必不可少的關鍵金屬材料。其戰略價值已成為全球共識，目前多數國家已經將其升級為各國的戰略資源。

鹽湖類型的鋰資源占全球探明鋰資源總量近六成，加上鹽湖單體項目的資源體量通常較大，且生產成本低、尾渣環境壓力較小，因此已被寄予厚望成為TWh時代全球鋰資源供應的基石。

而我國鹽湖鋰資源儲量豐富，數據顯示，2018年底我國已探明鋰資源儲量700萬噸左右，約占全球總儲量的13.21%，位列全球第四，其中鹽湖鋰資源占全國資源儲量的80%左右，青海的鹽湖鹵水型鋰礦占我國已探明鋰資源的一半以上。

基于前期積淀，伴隨下游需求爆發、資本與人才涌入、更高的ESG標準，五礦證券指出，鹽湖提鋰技術成長曲線的斜率將更加陡峭。通過優化鹽田工藝、部署創新提鋰技術，未來鹽湖提鋰的整體一次收率有望從約30%提高至60%以上，這相當于再造一個資源。

而“優質資源”不僅在于靚麗的稟賦數據，還在于可高效的轉化落地為價值——技術升級迭代則是喚醒這一“高原上沉默寶藏”的手段。英大證券此前已指出，在鋰鹽價格不斷上漲的情況下，鹽湖提鋰技術的發展將得到重點開發，迎來發展的機遇期，同時帶動我國鋰資源供給格局轉變。

目前，目前我國鹽湖提鋰主流技術主要有三種，分別為吸附法、膜法和萃取法。

例如，藍曉科技吸附+膜法工藝；久吾高科為西藏珠峰提供吸附耦合膜法吸附鹵水提鋰技術；三達膜子公司中標五礦鹽湖富鋰鹵水深度除鎂項目；新化股份則主要布局萃取法；倍杰特已承接東華科技萬噸電池級碳酸鋰項目。

財信證券指出，短期來看，在沒有某一種方法實現大技術突破之前，三種方法將呈現“三法鼎立”格局。

▌替代/互補技術“就位”：鈉電成鋰電首選替代品 釩液流電池最大電站已并網

此前，在鋰資源緊缺、鋰價高漲的背景下，產業鏈已開始尋求新的材料體系，鈉、釩兩大金屬脫穎而出。

其中，鈉離子電池憑借天然成本優勢，已成為鋰電的首選替代品。多家機構均將“鋰資源緊缺”看作鈉電池產業化加速的一大動力。分析師認為，隨著鋰資源價格持續爬升，驅動鋰電成本成本提高，相關企業也將需求新的材料體系。而在這種情況下，或將再一次強化鈉離子電池的替代邏輯。

從應用領域來說，儲能一直是業界看好的鈉電應用方向之一。東亞前海證券預計，2026年鈉電池在國內儲能領域的市場規模將達39.8億元。除此之外，鈉電也即將上車。寧德時代10月便表示，鈉離子電池明年開始正式量產，已與部分乘用車客戶協商；第一代能量密度會略低于鐵鋰，但上車使用問題不大。

而儲能技術路線中，有望對鋰電池形成補充，或者說性能優于鋰電、對其形成沖擊的，并不止鈉電池一個——在儲能多元化發展的趨勢之下，“儲能王者”釩液流電池也已“就位”。

國泰君安指出，全釩液流電池或是大規模儲能的最佳選擇。未來，釩電池將全面領先鋰電池、在（大規模）儲能領域占據主導地位，預期2025年釩電池在儲能領域滲透率有望達15%-20%。

從安全性而言，釩電池不存在類似鋰電的熱失控問題；從上限及可控性來說，釩電池可通過增加電解液體積，任意增加儲能容量，因此較鋰電池更具可擴充性及調整性。

就在10月30日，百兆瓦級大連液流電池儲能調峰電站一期正式并網，該項目是全球功率最大、容量最大的液流電池儲能調峰電站。

▌動力電池回收：政策注入強心劑 “鋰回收利用率已達90%以上”

如今，動力電池回收已成為獲取資源品的一大經濟性高效選擇。

動力電池中含有大量可回收的高價值金屬，如鋰、鈷、錳、鎳等，回收后能產生較大的經濟效益。在提升原材料自己率的同時，還能降低對上游依賴性，推動各環節閉環運行模式，實現資源循環利用。

以寧德時代旗下邦普為例，其對鎳鈷錳的回收率已達99.3%，鋰的回收利用率也達90%以上。

在鋰資源供應漸緊的情況下，相關政策持續出臺。例如，廣東省發展改革委剛剛印發《廣東省循環經濟發展實施方案（2022-2025年）》，提到完善廢舊動力電池回收體系。

總體來看，今日，已有多只相關板塊概念股走高漲停。

鹽湖提鋰概念股久吾高科20CM漲停；鹽湖股份、沃頓科技、西藏城投、西藏珠峰、倍杰特、西藏礦業10%漲停。

其余板塊中，截至午間，電池回收中超越科技20CM漲停，天奇股份、迪生力10%漲停；釩電池板塊振華股份、釩鈦股份10CM漲停；鈉電池概念股維科技術10%漲停，道氏技術、立中集團漲超9%。