作者：郭子碩

近日，多家銀行的大額存單“一單難求”，部分銀行的大額存單上架即售罄，甚至有產品上架1分鐘就售罄。

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時代周報記者注意到，近期多家城商行、農商行密集公布大額存單發行公告。僅11月29日，6家銀行公布9則大額存單發行公告，發行機構主要是云南嵩明農村商業銀行、江蘇太倉農商行、廣東清遠農村商業銀行等農商行。

經過年內兩輪下調，普通整存整取產品的利率吸引力有限。11月29日，“宇宙行”工商銀行1年期整存整取利率最高為1.90%，2年期整存整取利率最高為2.40%，3年期整存整取利率最高為3.00%，而5年期整存整取利率為2.65%，與三年期定存利率呈“倒掛”狀態。

與之對比，各行大額存單的利率競爭力明顯。比如，江蘇常熟農商行在11月25日至11月30日發行5年期大額存單，利率3.96%，起點金額為20萬元，發行規模合計3億元。江蘇太倉農商行將于下月發行三年期個人大額存單，利率3.48%，起點金額為20萬元，發行規模合計5000萬元。

“我預約沒約上。我們這常熟農商行5年大額存單已經沒額度了，最后只能存5年定期了。”江蘇儲戶曉靖（化名）告訴時代周報記者。

據該農商行無錫分行工作人員透露，大額存單都要搶，該行五年期大額存單利率3.96%到11月底，起存門檻20萬元。

有網友在社交平臺上表示，自己通過內部人員預約鎖定額度，才搶到了大額存單。

橫向來看，城商行、農商行等中小銀行的大額存款利率更高。以三年期大額存款利率為例，國有大行利率一般在3.1%至3.3%之間，股份制銀行利率普遍在1.8%至3.3%之間，城商行利率多在2.1%至3.45%間波動。一般的，各銀行大額存款的起存金額為20萬元。

不過，即便是大額存單利率較低的國有大行，大額存單已處于“售罄”狀態。時代周報記者查閱工商銀行手機銀行App發現，普通客戶可購買的三年期大額存單，無論起存金額在30萬元還是200萬元，均顯示售罄。不少銀行App甚至顯示暫無大額存單產品，僅放開大額存單轉讓區域。需要注意的是，并非所有的大額存單都支持轉讓，僅限于標明可轉讓的產品。

大額存單本質上是存款，是由銀行業存款類金融機構面向個人、非金融企業、機關團體等發行的一種大額存款憑證。與銀行定期存款相比，部分大額存單到期前可轉讓，減少提前支取利息損失，滿足儲戶臨時性資金周轉需求，靈活性更強。目前，不少手機銀行App均設有大額存單轉讓區域。

債市和權益市場雙雙震蕩，理財凈值化轉型后理財波動加劇，居民“資產保值”的訴求日益攀升，投資偏好轉向穩健型。大額存單、銀行定存屬于保本投資渠道，即便存款利率下行，需求還在持續擴張。

國內居民存款規模變化也在一定程度上體現了國民資產配置趨勢。2022年上半年，國內居民存款新增10萬億元；2022年前三季度，國內居民存款新增13.21億元。

不過，未來大額存單的利率或進一步下行。繼今年4月個人存款利率下調以來，9月15日中、農、工、建、交、郵六家國有大行下調三年期存款利率15個基點，并下調其他周期存款利率10個基點，帶動部分銀行下調存款利率。

11月16日，人民銀行發布《2022年第三季度中國貨幣政策執行報告》，指出9 月定期存款加權平均利率為 2.30%，較存款利率市場化調整機制建立前的4月下降 0.14 個百分點，有利于降低銀行負債成本，推動降低實際貸款利率。

在此背景下，9月貸款加權平均利率為4.34%，同比下降 0.66 個百分點。其中一般貸款加權平均利率為4.65%，同比下降0.65個百分點。企業貸款加權平均利率為 4.00%，同比下降 0.59 個百分點，利好實體經濟發展。

下一階段，人民銀行繼續深化利率市場化改革，優化央行政策利率體系，發揮存款利率市場化調整機制重要作用，著力穩定銀行負債成本，釋放貸款市場報價利率改革效能，推動 降低企業融資和個人消費信貸成本。換而言之，存款利率或繼續下行。