12月8日，瑞士私人銀行瑞士瑞聯與胡潤研究院聯合發布了《2022中國式家族辦公室行業發展白皮書》（下稱“《白皮書》”）。內容顯示，中國式家族辦公室目前處于初級階段，其成熟發展還需要較長時間探索。

伴隨著中國改革開放40余年，加入WTO20余年，中國私人財富快速增長且正處于第一代向第二代傳承的過程中。《2021胡潤財富報告》顯示，截至2021年1月1日，中國擁有億元人民幣總財富的“超高凈值家庭”數量達到13.3萬戶；擁有3000萬美元總財富的“國際超高凈值家庭”數量達到8.9萬戶。中國富裕家庭總財富達160萬億元，其中，可投資資產達49萬億元。預計有18萬億元財富將在10年內傳承給下一代，49萬億元財富將在20年內傳承給下一代，92萬億元財富將在30年內傳承給下一代。

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超高凈值家庭對于財富管理的首要目標是傳承，這一需求也體現在他們對于中國式家族辦公室的訴求上。超高凈值家庭設立或使用中國式家族辦公室的主要訴求是“財富傳承”（83%），其次是“風險管理”（75%），再次是“全球資源配置”（58%），“制定投資策略，尋求投資工具”（58%），以及“培養家族下一代”（42%）。

《白皮書》將中國式家族辦公室的存在形態分為非商業型和商業型。非商業型家族辦公室細分為內置型、外置型，一般由家族發起設立。非商業型家族辦公室按照涉足的服務內容呈現兩種類型：投資型和綜合型。

商業型家族辦公室按照其提供的服務內容分為三種類型：綜合型（具備頂層設計能力）、金融型（提供投資或資管服務）、非金融型（提供稅務法律等專業服務）；參與者包括：金融機構（私人銀行、信托公司、券商）、三方財富管理機構、獨立專業人士發起的商業型家族辦公室。現階段中國非商業型家族辦公室受到成本、信任度，以及超高凈值家庭對于家族辦公室的重要性認知等因素限制，中國式家族辦公室以商業型家族辦公室較為常見。

《白皮書》調研了中國式商業型家族辦公室負責人，他們認為財富規劃（82%）是優秀中國式家族辦公室所需具備的核心競爭力，其重要性超過資產規劃（55%）和專業咨詢服務（36%）。

專業咨詢服務方面，在非金融服務層面，“稅法咨詢”（83%）、“家族成員教育”（74%）和“風險管理”（43%）是中國式家族辦公室核心布局的服務內容。

此外，一體化服務、ESG投資、社會影響力和未來合作生態圈被認為是中國式家族辦公室未來值得關注的四個發展方向。

在實踐中，現階段中國式家族辦公室已經布局的服務內容中，“家族財富傳承”是核心服務內容，96%的中國式家族辦公室都已布局。家族治理（70%）排在第二位，“慈善事業管理”（65%）排在第三位。在非金融服務層面，“稅法咨詢”（83%）、“家族成員教育”（74%）和“風險管理”（43%）是中國式家族辦公室核心布局的服務內容。

在資產配置方面，現階段中國式家族辦公室的業務能力和優勢仍在境內。資產配置類型呈現多樣化特征，包括權益類、固定收益類、私募股權、對沖基金等。其中，權益類（95%）、私募股權和家族信托（81%）是中國式家族辦公室關注焦點，其次是固定收益類、對沖基金和保險（76%）。

未來投資方面，家族辦公室看好硬科技、大健康等熱點方向，在投資理念中融入ESG策略。調研數據顯示，硬科技（71%）、大健康（67%）被認為是未來兩大熱點投資方向。在硬科技方向中，業內人士最看好新能源（87%）和人工智能（80%）等行業的投資。疫情防控常態化下，大健康產業持續被看好，其中熱點方向分別是醫療產品（64%）、健康管理和咨詢（64%）、醫療/保健器械（57%）。