近一月，傳媒、家電、社會服務、食品飲料等大消費板塊持續獲得北上資金加碼。

通信板塊加倉幅度居首

(相關資料圖)

本周A股市場情緒整體偏弱，期間北上資金凈流入56.65億元，已連續六周凈流入；其中滬股通3.69億元，深股通52.96億元。

以申萬一級行業劃分，北上資金加倉了通信、房地產以及傳媒等9個板塊。通信加倉幅度居首，為5.16%；其后房地產、傳媒和商貿零售加倉幅度超過2%。另一方面，持股量本就偏低的綜合板塊遭到大舉拋售，減倉幅度高達29.5%；國防軍工、環保、美容護理最新持股量低于10億股的板塊減倉幅度均在2%以上。

在通信板塊中，從持股數量來看，中國聯通獲得北上資金最多增持，公司持股量環比增長7345.94萬股，最新持股量突破10億股；另外兩家運營商——中國電信和中國移動也獲得資金青睞，持股量分別增長692.15萬股、71.5萬股。

同時，北上資金大手筆增持設備商。中興通訊、中天科技、亨通光電、長飛光纖等幾大通信設備供應商持股量合計增加近4400萬股。其中中興通訊增持量為2228.39萬股；亨通光電的加倉幅度高達35.74%。

光大證券認為通信行業“否極泰來”。其表示，受市場整體調整影響，大部分細分板塊估值已調整至歷史低位水平。截至11月底，通信PE-TTM估值17倍，處于歷史底部區域。目前大部分通信細分領域具備配置價值，行業出清進程有望進入尾聲。在數字基建、“東數西算”拉動下，通信板塊有望獲得主題性行情機會。

北上資金連續流入大消費板塊

將時間線拉長，傳媒、家電、社會服務、食品飲料等大消費板塊持股量已連續四周持續增長，成為近一月北上資金較為青睞的板塊。其中社會服務累計增幅居首，有18.2%，板塊最新持股量超過6億股；傳媒位列次席，增幅11.17%。

市面上，隨著國內疫情防控政策持續優化，疊加年末春節消費旺季臨近，多地積極出臺刺激消費政策，消費股受到資金持續關注。

展望后市，華泰證券認為，在擴內需主旋律下，一攬子促消費舉措有望陸續出臺，或持續刺激大眾消費需求釋放，提振消費板塊復蘇情緒，加速龍頭公司業績修復步伐。立足中期，線下服務板塊供給端持續整合優化，可期待供需雙向改善下社會服務板塊的復蘇彈性。

6股最新持倉環比翻倍

證券時報·數據寶統計，最新持股量超1000萬股且環比增幅在30%以上的個股共計22只。梅花生物增幅斷層居首，北上資金最新持有2465.37萬股，持股量環比增長113.9倍；另有國際醫學、晉控煤業、榮安地產、達實智能、中油資本等5股增幅超過100%，近期大熱的布洛芬原料藥龍頭新華制藥也登入榜單。

梅花生物是國內氨基酸龍頭企業，主營味精、氨基酸、有機肥等業務。公司前三季度營收同比增長27.9%，凈利潤增長159.5%。長城證券表示，公司在產品漲價及新增產能釋放的背景下實現營收、利潤高速增長。明年下游養殖行業景氣帶動飼料氨基酸需求提升，同時黃原膠價格上漲有望貢獻業績彈性。

機構關注度方面，亨通光電以25家機構評級居首。天風證券研報認為，公司或將受益于海風行業快速發展，在手訂單充裕，技術具備優勢，高壓纜競爭格局良好，整體業務成長性強；向特高壓市場拓展有望提升盈利能力。老白干酒、創業慧康、中國重汽、萬達電影、華貿物流等機構評級在10家以上。

根據3家及以上機構一致預測，節能風電全年凈利潤有望翻倍，同比增速101.94%；梅花生物有望達到90.53%；老白干酒排名第三，預計全年增速79.95%。

26股遭到北上資金較大幅度減持，持股量環比降逾50%。其中，具備抗原檢測業務的之江生物減持力度最大，降幅高達82.25%。近日，公司在被詢問其抗原檢測試劑盒產能情況時表示，產品供不應求，爭取12月和明年1月時產能擴大4倍。信濠光電、金財互聯、新世界、博暉創新等減倉幅度也均在70%以上。