A股市場再啟升勢，上證指數逼近本輪行情前期高點。

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多家一線私募機構最新策略研判顯示，當前私募業內對A股后市依然保持積極樂觀態度。從最新倉位來看，第三方機構最新監測數據顯示，此前國內股票私募機構平均倉位已連升兩周，接近八成倉位。

此外，多家一線私募在目前的策略應對上，也瞄準了一些“新方向”。

投資情緒繼續樂觀

受1月金融數據超預期等因素提振，今天A股市場放量上漲。

截至收盤，除科創50指數外，兩市其他主要股指漲幅均達到1%左右。上證指數收盤報3284.16點，已經逼近本輪指數見底（去年10月31日觸底2885.09點）以來的前期高點（1月30日創出的3310.49點）。

圖片來源：光大證券行情軟件

從盤面表現來看，與基建、房地產相關的工程機械、建材行業，以及釀酒、酒店餐飲、文教休閑等大消費板塊的多個行業，整體出現結構性領漲。其中，工程機械行業指數單日漲幅高達6.10%。

圖片來源：光大證券行情軟件

名禹資產表示，1月社融、信貸數據迎來了“開門紅”，從結構上看企業融資較為旺盛。在潛在消極因素方面，美債收益率階段性走強，人民幣匯率走強勢頭略有休整。綜合來看，A股長期估值盈利雙擊修復邏輯仍在，在市場風格上，小盤風格或繼續占優。

龍贏資產稱，春節后A股市場的短期調整不改長期向好趨勢，在政策面持續積極的背景下，“震蕩向好”仍將是A股市場運行的主旋律。在此背景下，該機構將繼續跟蹤有增長潛力且估值合理的優質公司，尋找機會積極配置。

連續兩周加倉

2月13日，第三方機構私募排排網發布的一份國內股票私募最新監測數據顯示，截至2月3日（因信息披露合規等因素，私募凈值及倉位監測數據滯后于公募產品），國內股票私募機構的平均股票倉位連續第二周上揚。

相關數據顯示，截至2月3日，國內股票私募平均倉位為79.48%，較前一周增加0.40個百分點。

在百億級私募方面，靜態來看，截至2月3日時，在5個規模組別中，百億級股票私募平均倉位最高，達到80.22%，環比前一周上升0.93個百分點。自2022年11月中旬以來，百億級股票私募平均倉位一直處于70%至80%的區間水平。從不同倉位的百億級私募占比來看，倉位在8成至滿倉的百億級股票私募占比為59.83%，中等倉位（5成至9成）的百億股票私募占比也達到了30.06%。

看好這些“新方向”

記者注意到，一線私募在整體對市場多數人氣行業有普遍覆蓋的同時，也在行業方向、細分主題、具體選股等方面給出了一些“新方向”。

淡水泉表示，綜合比較當前市場不同機會的收益潛力，該機構將獲利兌現部分“已有較大漲幅的重點持倉”，將其占比降至合適水平。與此同時，還將積極布局更具業績及估值彈性的兩個新方向。

這兩個“新方向”分別是：第一，部分周期成長行業中具有成長性的優質龍頭，如上游的化工、中游的制造，以及下游的消費電子行業。第二，在新興成長領域，積極挖掘消費行業中的新業態、生物醫藥里的新技術，以及全球共振背景下的半導體、新能源細分領域的機會。

淡水泉表示，自下而上挖掘個股機會，將是未來一段時間在A股市場創造超額收益的好方法。當前，該機構會依然保持組合的高倉位和適度集中。

名禹資產稱，在1月金融數據強勢開局的背景下，金融市場的“剩余流動性”預計保持高位，小盤風格或因此繼續占優。在投資機會上，除ChatGPT主題擴散帶來的熱點投資機會及人氣方向之外，還將關注國資屬性的運營商數據商，創新藥、診斷儀器、手術器械等細分產業，以及受益原油供需邊際改善的上游油氣資源股等。