2月18日，銀保監會、央行就《商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》）向社會公開征求意見，這意味著備受關注的新巴塞爾協議III國際監管改革即將在我國落地。

據了解，此次《辦法》修訂遵循三個原則：堅持風險為本、強調同質同類比較、保持監管資本總體穩定。銀保監會相關人士表示，銀保監會立足于我國銀行業實際情況，結合國際監管改革最新成果，對《辦法》進行修訂，有利于促進銀行持續提升風險計量精細化程度，引導銀行更好服務實體經濟。

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《辦法》顯示，為給我國商業銀行預留充足的實施準備時間，并保持我國實施進度與國際成員基本同步，《辦法》擬定于2024年1月1日起正式實施。

據21世紀經濟報道記者梳理，《辦法》與新巴塞爾協議III相比較為接近，但部分地方有差異，少部分規定更嚴格。銀保監會相關人士表示，測算顯示，《辦法》實施后，銀行業資本充足水平總體穩定，未出現大幅波動，單家銀行因資產類別差異導致資本充足率小幅變化，體現了差異化監管要求，符合預期。

《辦法》規定，資本充足率監管要求包括最低資本要求、儲備資本（目前為2.5%）和逆周期資本要求（目前為0）、系統重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本要求。商業銀行各級資本充足率不得低于最低要求：核心一級資本充足率不得低于5%、一級資本充足率不得低于6%、資本充足率不得低于8%。

由于《辦法》對銀行資本計提的要求較細致，對銀行系統及數據要求相對較高，銀行需要時間來做好實施準備。21世紀經濟報道記者采訪了解到，早在2019年銀保監會啟動《辦法》修訂之初，就有不少銀行積極參與其中，并開始為《辦法》做相關準備工作。

銀行劃分為三個檔次

在我國，銀行業機構有4000多家，其中以中小銀行居多。銀保監會相關人士表示，《辦法》構建了差異化資本監管體系，按照銀行間的業務規模和風險差異，劃分為三個檔次銀行，匹配不同的資本監管方案。其中，規模較大或跨境業務較多的銀行，劃為第一檔，對標資本監管國際規則；資產規模和跨境業務規模相對較小的銀行納入第二檔，實施相對簡化的監管規則；第三檔主要是規模小于100億元的商業銀行，進一步簡化資本計量并引導聚焦服務縣域和小微。

《辦法》具體規定，第一檔商業銀行是指符合任一條件的商業銀行，具體為：上年末并表口徑調整后表內外資產余額5000億元人民幣（含）以上；上年末境外債權債務余額（境外債權債務，指銀行境外債權和境外債務之和）300億元人民幣（含）以上且占上年末并表口徑調整后表內外資產余額的10%（含）以上。

第二檔商業銀行是指符合任一條件的商業銀行，具體為：上年末并表口徑調整后表內外資產余額100億元人民幣（含）以上，且不符合第一檔商業銀行條件；上年末并表口徑調整后表內外資產余額小于100億元人民幣但境外債權債務余額大于0。

“實施差異化的資本監管，充分考慮了我國商業銀行眾多、風險管理水平不一的實際情況，一方面有利于促進大中型銀行提高風險計量的精細化水平，另一方面也在不降低資本監管要求的前提下，適度減輕了小型銀行的資本計量負擔，更加契合小型銀行的業務實際。”農業銀行風險管理部總經理田繼敏解讀稱。

銀保監會有關部門負責人表示，差異化資本監管不降低資本要求，在保持銀行業整體穩健的前提下，激發中小銀行的金融活水作用，減輕銀行合規成本。

《辦法》還明確，第一檔商業銀行計量并表資本充足率，可設置過渡期，在2029年1月1日前可按照相關規則適當簡化資本并表處理方式，同時在并表資本充足率披露時簡化處理，但商業銀行應當披露該事實，鼓勵有條件的商業銀行提前按照集團統一的計量方法進行資本并表。

風險權重有下調有上調

21世紀經濟報道記者對比發現，《辦法》對部分表內資產風險權重進行了調整，如一般債券權重從20%下調至10%，對中小企業的風險暴露權重從100%下調至85%；而對我國其他金融機構的次級債權權重從100%上調至150%，持有全球系統重要性銀行發行的總損失吸收能力（TLAC）債務工具權重從100%上調至150%。

中國銀行研究院博士后杜陽總結稱，《辦法》靈活調整風險加權資產計量規則：調低風險計量比例的項目主要包括對地方政府一般債券的風險暴露、對投資級公司的風險暴露、對中小企業的風險暴露、對合格交易者的信用卡個人循環風險暴露、對符合審慎要求的居住用房地產的風險暴露（貸款價值比低于80%）等；提高風險計量比例的項目主要包括對境內外金融機構的風險暴露和對次級債權的風險暴露。

“商業銀行支持中小微企業是穩就業、保民生的重點，《辦法》對原有一般公司類風險暴露下風險權重做出細化，進一步降低中小微企業的融資成本，鼓勵商業銀行加強對中小微企業的信貸支持。”浦發銀行相關人士表示，同時商業銀行投資地方債是支持實體經濟的重要方式，《辦法》對商業銀行投資地方政府一般債券給予較低的風險權重、相應的資本占用也較低。

“監管新規上調銀行同業債權的風險權重，增加同業內資金流轉成本，減少資金在銀行體系內空轉，引導資金轉向實體經濟。”浦發銀行相關人士認為。

光大證券金融業首席分析師王一峰表示，銀行表內自營資金配置二級資本債的規模較小，即便風險權重系數上調至150%，對已配置次級債的銀行核心一級資本充足率的擾動不足0.1個百分點，不會造成銀行大規模集中拋售。“目前，市場已充分消化二級資本債權重上調預期，資本新規影響不會太大，利率補償將明顯低于理論資本占用成本。”

銀行準備如何？

21世紀經濟報道記者了解到，早在2019年4月，銀保監會就啟動了《商業銀行資本管理辦法（試行）》修訂工作，同時多家商業銀行參與，并展開《辦法》落地后的準備工作。

田繼敏介紹稱，前期農業銀行密切跟蹤國際國內監管規則改革動向，積極配合監管部門開展新規實施測算和分析，在數據、模型和信息系統建設等方面做了充分準備，為實施新規打下了扎實基礎。“農業銀行將按照監管要求，有計劃、有步驟、高質量推進新規實施，進一步優化政策流程，校準模型參數，完善信息系統、強化數據治理，加強新規落地和應用，有效傳導資本約束經營的管理理念，切實提升風險計量和管理能力。”

中國銀行風險管理部總經理史煒表示，過去幾年，中國銀行一直跟進并深入參與新規的修訂工作。與此同時，該行提早謀劃，開展新規落地的實施準備工作，目前信用風險權重法系統主體功能改造、市場風險FRTB 管理信息平臺、操作風險管理信息系統損失數據及資本計量模塊順利投產。

“浦發銀行積極關注我國監管規制修訂的進程，于2019年啟動巴III信用風險加權計量咨詢項目，2021年啟動巴III信用風險加權資產計量系統實施項目，目前相關工作均已收尾。”浦發銀行相關人士表示，在過去四年中，浦發銀行圍繞監管新規修訂要點，未雨綢繆：一是，“梳理數據、夯實基礎”對銀行前端業務系統進行調整，提高數據來源的穩定性和準確性，為新規實施做好數據準備；二是，“評估影響，把握先機”，通過手工及系統的定量測算，評估新規實施對該行的潛在影響，提前規劃，為新規實施做好戰略準備；三是“提升管理，加快轉型”，監管規制修訂從客戶管理、業務準入、定價策略、貸后管理諸多方面對銀行的管理水平提出了拷問，該行將充分做好業務引導，為新規實施做好管理準備。