7月首個交易日，A股迎來“開門紅”，滬指放量漲逾1%；港股走勢強勁，恒生科技指數一度漲超4%。

具體來看，A股方面，滬指在金融、釀酒等板塊帶動下強勢拉升，上證50指數漲近2%。截至收盤，滬指漲1.31%報3243.98點，深成指漲0.59%報11091.56點，創業板指漲0.6%報2228.21點，上證50指數漲1.7%；兩市合計成交10246億元，較此前一日增加逾1000億元；北向資金凈買入近27億元。

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今日，兩市整體強勢，超3000股飄紅；保險、銀行、券商板塊集體走高，新華保險大漲近8%，中國人壽、中國平安、浙商銀行等漲超3%；旅游出行板塊爆發，同慶樓、長白山漲停，君亭酒店漲近9%；酒類股亦上揚，酒鬼酒漲逾7%，山西汾酒漲6%；中特估概念活躍，中鋼國際漲停，中遠海能漲近9%，中國國航漲約7%；儲能、風電、光伏等新能源板塊拉升，上能電氣漲超16%，新風光、盛弘股份漲超13%。網游概念大幅下挫，盛天網絡跌超19%，神州泰岳、掌趣科技跌約14%。值得注意的是，衛寧健康今日開盤后快速跳水跌停，公司實際控制人、董事長周煒于7月1日被實施留置措施。

港股強勢拉升，恒生指數漲逾2%，恒生科技指數大漲超4%。截至收盤，恒指漲2.06%報19306.59點，恒生科技指數漲3.66%報4054.35點。個股方面，三大造車新勢力集體大漲，小鵬汽車漲超16%，蔚來、理想汽車漲超8%。此外，吉利汽車、華虹半導體漲逾6%，嗶哩嗶哩漲超5%。

對于下半年的A股走勢，多家券商都表達了出了積極態度，國泰君安總結稱，市場風險偏好已逼近低點，后續進一步下行的空間有限。安信證券報告指出，目前對A股下半年的走勢暫時界定為：走出磨底期，開啟技術性反彈。中原證券表示，當前市場處于估值底部，值得長期戰略配置。2023 年下半年市場有望從估值低點反彈。

對于港股，多數券商認為，多重跡象指向港股再次進入超跌狀態，港股估值迎來了流動性和風險偏好主導的修復。中信建投在研報中指出，今年年初以來港股的漲跌主要由估值貢獻，隨著交易量的逐步萎縮以及賣空水平的不斷上升，到了6月初多重指標暗示港股再次進入超跌狀態，隨著港股估值再度回到極具吸引力的水平，新一輪估值修復與擴張已經開啟。安信證券認為，下半年隨著中國經濟進一步復蘇，美國經濟走弱，寬松預期增強，港股開啟震蕩上行。

大金融板塊拉升 “中特估”卷土重來

保險、券商、銀行板塊盤中集體走高。截至收盤，保險板塊方面，新華保險漲近8%，中國太保漲近5%，中國人保、中國平安、中國人壽漲近4%。銀行板塊方面，浙商銀行漲3.41%，招商銀行、蘇州銀行、長沙銀行、平安銀行等漲逾2%。券商板塊方面，東吳證券漲近7%，東北證券漲逾3%，興業證券、中信證券、光大證券等漲超2%。

對于銀行，中信證券指出，央行貨幣政策委員會召開二季度例會，表示密切關注實體經濟面臨壓力，且政策表述積極有為，傳遞更強穩增長決心。銀行業表述相對穩定，預計經營環境將隨著政策發力而邊際改善。行業絕對收益價值空間較為確定，具備需求挖掘以及風險定價能力的公司開始顯現價值。

對于保險，中信建投證券認為，當前估值反映市場對險企資負兩端的過度擔憂，保險板塊當前配置性價比較高，建議重點關注。保險板塊當前估值水平已經過度反映了資產端長端利率下行帶來的不利影響，與當前壽險負債端的優秀表現不匹配，儲蓄險作為當前市面上的稀缺剛兌投資選擇，在資管新規、全面凈值化后，有望承接更多來自居民的穩健投資需求，預計負債端在定價利率下調的影響下依然可以實現較好的全年增速。

對于券商，該機構認為，今年二季度以來，A股市場成交量和兩融余額同比穩中向好，盡管由于對降費等事件的擔憂，市場預期證券行業周期下行，但證券行業所面臨的經營環境相比2018年卻更為樂觀，2018年行業面臨著股票質押資產暴雷的潛在風險，而如今在資產負債表層面，證券公司普遍更為優質，尤其上半年券商自營業務相比去年大幅改善，貢獻良好的業績增長，而板塊整體估值卻處于2018年10月以來的歷史低點，因此當前不應對證券板塊過度悲觀，后市預期差有望逐步上修。

中特估概念卷土重來，截至收盤，中鋼國際漲停，中遠海能漲近9%，中國國航漲近7%，北方國際、中國東航、白云機場等漲超5%。

太平洋證券表示，中特估將給證券板塊帶來兩方面的投資機會：1）低估值下，中特估行情帶動券商估值修復；2）中特估背景下行業利好政策與監管引導，帶來的中長期ROE提升。

保險板塊關注估值修復和基本面改善：1）低估值、高分紅疊加央國企背景，使得保險板塊有望受益于中特估行情；2）隨著宏觀經濟復蘇、資本市場互暖，資負共振將驅動險企基本面改善。

旅游出行板塊活躍

旅游酒店板塊今日表現活躍，截至收盤，同慶樓、長白山漲停，君亭酒店漲近9%，錦江酒店、首旅酒店漲超7%，中青旅漲近6%。航空板塊亦拉升，吉祥航空漲逾7%，春秋航空、中國東航、南方航空漲超5%。

消息面上，暑期出行于7月1日全面啟動，全國鐵路預計7月1日至8月31日發送旅客7.6億人次，日均發送1200萬人次以上，較2019年同期有較大幅度增長。其中，長三角鐵日預計發送旅客1.5億人次以上，較2019年同期多發送旅客逾1000萬人次，增幅在7%以上，將創歷史新高。

東莞證券表示，下半年暑期旺季和十一黃金周刺激下國內出游需求加速釋放，旅游出行板塊業績有望得到釋放，建議關注左側布局機會。近期中美往返航班再增班并有一大批國際航線復航增班，出入境旅游供給將逐步修復，帶動出入境旅游需求釋放。4月離島免稅店銷售額企穩，免稅市場結構調整或已臨近尾聲，下半年匯率等負面影響有望逐漸消散，當前估值較為安全，建議關注免稅龍頭。今年旅游出行復蘇確定，下半年旺季到來，業績釋放有望成為催化劑，建議關注業績彈性較大的旅游景區、餐飲宴會、酒店等板塊。

新能源板塊爆發

儲能、風電、光伏等新能源板塊集體拉升。截至收盤，上能電氣大漲16.5%，新風光、盛弘股份漲超13%，金盤科技漲逾10%，科華數據、皖能電力漲停，南網科技漲近10%，昱能科技漲近9%。

值得注意的是，上能電氣盤中一度觸及漲停。近日，上能電氣與德國ibvogt簽署戰略合作協議，就新能源項目供貨等方面展開深度合作，共同打造更多全球綠色標桿電站。根據協議，雙方將加強在新能源項目設備供應、技術交流、智慧運維等方面的合作。并以今年德國及西班牙120MW光伏項目作為重要合作基石，進一步擴大合作規模。

行業方面，6月儲能國內招標量持續景氣。根據CNESA統計，2023年1-6月招標量合計為61.5GWh，中標量合計為49.7GWh。機構表示，上半年招標量可觀，為后續裝機提供有效儲備和支撐，隨著原材料成本壓力釋放及新能源項目落地將進一步推動行業景氣向上。

國信證券表示，國內招標持續放量，同時市場進入交付與訂單旺季，2023年全球光儲市場需求將逐季度加速提升，中國企業將有望進一步提升在全球市場中的競爭力。

游戲板塊跳水

游戲板塊今日大幅跳水，截至收盤，盛天網絡跌超19%，盤中一度觸及跌停；神州泰岳、掌趣科技跌約14%，冰川網絡跌超10%，世紀華通、電魂網絡、姚記科技等跌停，三七互娛逼近跌停。

消息面上，隨著暑假臨近，近日，騰訊、網易、米哈游等游戲廠商發布暑期未成年人游戲限玩通知，明確在7月、8月期間，未成年人只能在周五、周六、周日的20時至21時登錄游戲。這意味著，暑假期間，未成年人游玩上述公司游戲產品的時間只有26小時。

值得注意的是，去年暑假前夕，只有騰訊作出了上述規定。今年，國內規模最大的三家游戲公司步調一致，將未成年人暑假期間的每周游戲時間限制在3小時以內。網易和米哈游在公告中表示，上述安排系響應國家新聞出版署印發的《關于進一步嚴格管理 切實防止未成年人沉迷網絡游戲的通知》。

2021年8月30日，國家新聞出版署曾發布《通知》，其中要求，嚴格落實網絡游戲用戶賬號實名注冊和登錄，所有網絡游戲企業僅可在周五、周六、周日和法定節假日每日20時至21時向未成年人提供1小時網絡游戲服務，其他時間均不得以任何形式向未成年人提供網絡游戲服務。