近日，浙江證監局公布了一張對浙商基金前基金經理劉煒的“罰單”，又一起基金行業老鼠倉案件被公諸于眾。

(資料圖片)

行政處罰決定書顯示，劉煒利用“唐某卿”賬戶與浙商滬港深精選基金進行趨同交易，累計金額1760.24萬元，證監會對其處以30萬元罰款。不過，除了“老鼠倉”本身，引起市場巨大關注的是，這位基金經理還倒虧了36.51萬元。

其在職期間業績表現較差，2021年6月2日至2022年9月21日管理期間，其任職回報為-42.21%，行業排名墊底。

趨同交易倒虧36萬，管理產品虧4成

浙江證監局行政處罰決定書顯示，在2021年2月1日入職浙商基金后，劉煒就參與管理浙商滬港深精選基金，并負責該基金產品的投資分析、投資決策等工作，直至2022年9月5日被浙商基金暫停職務。

換言之，劉煒因職務便利知悉與浙商滬港深精選基金交易有關的研究報告、投資策略、交易標的、交易時間等未公開信息。另據調查，劉煒是控制“唐某卿”賬戶與浙商滬港深精選基金進行趨同交易。

所謂趨同交易，就是指證券從業人員在機構操作前后，使用其個人控制的賬戶或者泄露給他人，買入或賣出相同股票的行為，以謀取不正當利益，這是“老鼠倉”的一種。作為一種嚴重的違法犯罪行為，歷來是嚴查的重點領域。

2021年2月24日賬戶開立后至2022年9月5日，“唐某卿”國聯證券賬戶內資金為劉煒自有資金，在此期間，劉煒通過手機下單交易，賬戶與浙商滬港深精選基金交易高度趨同。

調查結果顯示，“唐某卿”國聯證券賬戶共交易深市、滬市股票各24只、41只，交易成交金額分別1318.72萬元、1972.55萬元，與浙商滬港深精選基金趨同交易股票13只、23只，趨同交易成交金額為587.57萬元、1172.67萬元。

經計算，劉煒利用“唐某卿”賬戶趨同交易合計成交金額1760.24萬元，趨同交易合計虧損36.51萬元。依據《證券投資基金法》第一百二十三條第一款的規定，浙江證監局決定：對劉煒處以30萬元罰款。

公開資料顯示，劉煒的履歷頗為靚麗，其擁有超過17年中國(香港)投資管理與國際投行研究經驗，曾擔任過里昂證券CLSA中國研究主管和首席策略師,被《亞洲貨幣》等權威雜志評為最佳中國分析師。

但從業績表現來看，Choice數據顯示，劉煒在2021年6月2日至2022年9月21日管理期間，其任職回報為-42.21%，任職排名為1935/1990。

2022年9月21日，浙商基金發布公告稱，劉煒因個人原因離任，但在基金經理變更類型一欄中，顯示的則是“解聘基金經理”。第一財經記者查閱證監會基金從業人員資格注冊信息時，劉煒已“沒有相關記錄”。

“老鼠倉”為何屢禁不止

近年來，隨著法律法規不斷完善、監控系統全面升級、執法力度不斷加大，隱蔽的“老鼠倉”交易陸續曝光，多次引起市場關注。但在巨大的利益面前，仍然有人不惜以身犯險。例如，前冠軍基金經理汪鳴就因趨同交易被罰取消基金從業資格。

“‘老鼠倉’有很多種，除了個人單獨交易，還有從業人員共享信息、交換信息、合謀從事非法交易等?！比A南一位公募內部人士告訴記者，“老鼠倉”向來是證監會執法關注的重點，基金公司也持“零容忍”態度。

不過，從過去的情況來看，在旗下基金經理涉“老鼠倉”被公之于眾后，基金公司多以案件屬于員工“個人行為”且“已經離職”來劃清界限。“這并不一定有效，情節嚴重會影響公司發新產品?！币晃淮笮突鸸救耸糠Q。

他進一步向記者分析指出，此前就有基金公司因“老鼠倉”事件被停新發產品業務，對于基金公司而言，暫停6個月所有新產品、新業務申請，已經是相對嚴重的處罰了，對業內有一定的震懾作用。

“即使沒有到叫停業務的程度，但如果想進某些機構的白名單就有難度了。這個問題一出來，別人會對你（公司）的風控、管理能力等方面有所疑問?！痹谇笆鋈A南業內人士看來，影響并非僅限于短期。

另一位基金公司員工透露，基金公司一般在這方面管理十分嚴格，例如公司規定基金公司員工不得購買股票，對于投資管理人員直系親屬買賣股票也有嚴格的限制，除了內部監管，證監會及交易所等都有相關數據在查。

記者注意到，近年來，監管部門對這一行為也多次表明態度。例如，證監會去年4月在《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》中指出，嚴厲打擊“老鼠倉”、市場操縱、利益輸送、非公平交易等損害基金持有人利益的違法違規行為，建立違法違規人員從業“黑名單”制度和公示機制。