8月29日，香港證監會與廉政公署（廉署）采取聯合行動，涉及兩家在聯交所上市的公司，其股份于2022年12月至2023年8月期間懷疑被操縱。此外還有六家證券行受到牽連，但這六家證券行并非香港證監會此次的調查對象，有關限制通知書并不影響它們的運作或它們的其他客戶。

兩家上市公司涉嫌股價操縱被立案調查

(資料圖片僅供參考)

據香港證監會透露，29日與廉署聯合搜查了與兩家上市公司有關聯的14個處所，廉署在聯合行動中亦根據《防止賄賂條例》拘捕該懷疑市場操縱集團一名骨干成員。

調查發現，該集團的組織極為嚴密，涉嫌策劃推高兩家上市公司股價，違反《證券及期貨條例》的相關規定。香港證監會懷疑該集團最終目的是抬高該兩家上市公司的市值，令它們獲選為主要市場指數的成份股，然后以被推高的股價，出售集團手上持有該兩家上市公司的股份給指數追蹤基金來獲利。

為了配合上述計劃，該名被廉署拘捕的集團骨干成員涉嫌賄賂其中一家上市公司兩名高級管理人員，以散布有關該公司的虛假及具誤導性資料。

據證券時報記者從一家香港本地證券行處獲悉，事涉的兩家上市公司可能是8月中獲恒指公司納入恒生綜合指數的友聯國際教育（1563.HK）、馬可數字科技（1942.HK）。

恒生綜合指數為港股通買賣范圍標的，8月檢討結果會于9月4日生效，而被動指數基金于本周五行動，記者向恒指公司求證是否會因應最新監管行動而有新安排，暫未獲得回復。

友聯國際教育8月29日晚間公告稱，相關監管機構到訪公司處所，就涉及公司股份交易的某些涉嫌罪行進行調查，公司已提供資料作上述搜查之用。公司于29日下午三點二十七分停止買賣，就恢復交易已向聯交所申請，自30日上午九時起生效。

今日復牌，友聯國際教育盤中一度大漲近60%，截至收盤，股價報1.3港元，漲幅58.54%。值得一提的是，友聯國際教育自2022年12月1日起股價迅速拉升，至今年3月15日，股價累計漲幅達到331.89%。隨后在3月20日，股價斷崖式下跌，單日跌幅超過67%。

無獨有偶。馬可數字科技也走出了同樣的股價曲線。30日，馬可數字科技發布公告稱，上午九時三十分起股票暫停買賣。記者向公司發去郵件求證是否跟香港證監會調查案有關，但截至發稿，并未收到公司回復。

8月18日，證券時報記者報道指出（詳見《“火箭式”飆漲！3年285倍，牛股還是“莊股”？》）馬可數字科技3年多股價累計漲幅近285倍，截至8月29日總市值達到616億港元。

那么股價大漲的馬可數字科技成色又如何？

公開資料顯示，馬可數字科技是一家總部位于中國，主要從事金融科技業務的投資控股公司。作為一家投資控股公司，其附屬公司主要在中國進行數字支付相關業務及在馬來西亞從事銷售光學產品及特許經營許可管理。

Wind統計數據顯示，2019年4月1日-2020年3月31日、2020年4月1日-2021年3月31日、2021年4月1日-2022年3月31日、2022年4月1日-2022年12月31日、2023年1月1日-2023年6月30日，公司營業收入分別為人民幣2.43億元、1.59億元、3.51億元、5.53億元和8.78億元，凈利潤分別為1786.8萬元、1571.06萬元、1527.77萬元、-2785.6萬元和4089.9萬元。

從財報數據來看，公司的主營業務收入和凈利潤規模似乎并不足以支撐高達幾百億港元的總市值。從市場成交數據來看，其成交額在1億港元上下浮動，每日成交額與其體量明顯不符。

CCASS（中央登記結算系統）數據顯示，馬可數字科技有5.68億股登記于中央結算系統，即，理論上流通股有5.68億股，占總股本比例87.84%，但前20大券商席位就占比87.24%，意味著公司股權高度集中。也就是說馬可數字科技實際上只有0.6%的流通股，即（6.47億股*0.6%）388萬股股票在二級市場流通，因此只需少量股票就能引起股價的大幅波動。

這很符合港股“莊股”套路。此前香港證監會多次發文強調，股權高度集中的上市公司，即使少量股份成交，該公司股份價格也可能大幅波動，提醒投資者謹慎買賣。

六家香港證券行受牽連

香港證監會已就上述的聯合行動向六家證券行發出限制通知書，禁止它們處理或處置八個交易賬戶內的資產。這些資產與上述其中一家上市公司股份的懷疑市場操縱行為有關。

該六家證券行分別是：富昌證券有限公司、富途證券國際（香港）有限公司、華業證券有限公司、利高證券有限公司、華盛資本證券有限公司及尊嘉證券國際有限公司。

香港證監會稱，上述六家證券行已配合調查，有關限制通知書并不影響它們的運作或其他客戶。

香港證監會認為，就維護投資大眾的利益或公眾利益而言，發出有關限制通知書是可取的做法。

有關限制通知書禁止該六家證券行在沒有事先獲得香港證監會的書面同意的情況下，以任何方式處置或處理，或輔助、慫使或促致另一人以任何方式處置或處理該等交易賬戶內的任何資產（以某個數額為限），包括：(i)就任何證券訂立交易；(ii)按該等賬戶的任何獲授權人或任何代其行事的人的指示，處理證券及／或現金的任何提取或轉移；(iii)按該等賬戶的任何獲授權人或任何代其行事的人的指示，處置或處理任何證券及／或現金；及／或 (iv)輔助另一人處置或以指明方式處理任何有關資產。若該等證券行接獲任何上述指示，亦須通知香港證監會。

由于調查仍在進行當中，香港證監會稱不會作進一步評論。