(資料圖片)

近一段時間以來，由于經濟下行壓力不斷加大，市場出現了一些質疑：實體經濟舉步維艱，但銀行業為何能夠獲得高額利潤？

8月17日，央行發布《2023年第二季度中國貨幣政策執行報告》（下稱《報告》），并在專欄1中提到要合理看待我國商業銀行利潤水平。

《報告》顯示，2023年第一季度末，我國商業銀行總資產達到337萬億元，近5年年均增速約10.4%。隨著利率市場化改革深入推進，信貸市場競爭加劇，尤其新冠肺炎疫情以來，貸款利率下降較多，銀行盈利能力有所下降。

2023年第一季度，商業銀行凈利潤為6679億元，同比增長1.3%，增速較上年同期低6.1個百分點；凈息差為1.74%，資產利潤率為0.81%，同比分別下降0.23個和0.08個百分點，單位資產盈利能力降低，利潤增長主要依靠資產規模擴大來“以量補價”。

近年來，我國商業銀行利潤保持增長，但凈息差持續收窄，利潤增速有所下降。我國商業銀行凈利潤主要用于補充核心一級資本以及向股東分紅，并通過資本的杠桿作用再次作用于實體經濟。相對而言，國內銀行資本補充渠道少、難點多、進展慢，存在較大資本缺口。

例如，由于目前A股上市銀行的平均市凈率（P/B）為0.58，通過發行普通股等外部渠道補充核心一級資本能力較為有限。因此，《報告》指出，在拓展外源資本補充渠道的同時，保持內源資本補充能力尤為重要，而維持一定的利潤增長是內源補充資本的重要方式，有助于增強銀行支持實體經濟和防范風險的能力，維護境內外投資者對我國宏觀經濟的信心。

第一財經記者了解到，近年來，國有大型銀行積極發揮金融支持實體經濟“頭雁”作用，通過將利潤進行轉移支付方式直接作用于實體經濟。2018~2022年，六大行累計凈利潤約5.7萬億元，向股東分配紅利約1.8萬億元，占凈利潤的32%。其中，向國有股東的分紅是中央財政重要的收入來源之一。相關分紅資金最終通過減費讓利、轉移支付等多種渠道作用于實體經濟。

此外，為支持穩住經濟大盤，銀行業持續加大對實體經濟的融資力度，進一步加速了資本消耗，保持合理盈利水平十分必要。2018~2022年，六家大型銀行分紅后留存利潤約3.9萬億元，主要用于補充自身核心一級資本。

另有業內專家對記者表示，大型銀行市場份額并不多，不存在壟斷獲利問題。六家大型銀行凈利潤在商業銀行中的份額與其資產份額基本匹配。數據顯示，2022年末，我國商業銀行總資產319.8萬億元，其中六家大型銀行總資產156.3萬億元，占全部商業銀行的49%。2022年，我國商業銀行凈利潤2.3萬億元，其中六家大型銀行凈利潤1.3萬億元，占全部商業銀行的56%，與其資產在商業銀行中的占比基本匹配。

《報告》強調，當前我國經濟運行面臨諸多困難挑戰，在此過程中需進一步發揮銀行服務實體經濟重要作用，暢通經濟金融良性循環。考慮到金融周期和經濟周期往往不完全同步，銀行信貸風險暴露需要一段時間，應有一定的財力準備和風險緩沖。允許銀行通過合理方式維持自身穩健經營，可以提升其持續支持實體經濟發展能力。當然，商業銀行盈利狀況也會隨著經濟周期波動，對此應理性看待，不必過度解讀。