機械行業

第一名：天風證券
鄒潤芳在26日發布的研報中認為：IPP模式引領智能制造新趨勢，積極把握制造業核心資產的投資機會。

鋰電設備：國內新能源汽車滲透率較低，未來是產業發展的大趨勢，值得長期投資，需要具備全球化思維。德系開始和中國電池廠合作，一些電池廠也會去歐洲建廠，中國電池廠出海將把國產設備帶出去，未來中國會出現國際首屈一指的鋰電設備龍頭企業，重點標的為先導智能、科恒股份等。

半導體設備：到2020年，中國計劃建造26座晶圓廠，將帶來未來幾年半導體設備最確定的投資機會。同時由于配套比例的要求，未來國內設備企業將深度參與和受益。看好新一輪投資浪潮下半導體設備企業的機遇，首推單晶爐設備龍頭企業晶盛機電，半導體設備龍頭北方華創;關注長川科技、至純科技、亞翔集成。

工程機械：11月份挖掘機銷量仍舊大幅增長，有望超1.2萬臺，全年銷量調高至13.5萬臺、2018~2019年需求有望超16萬臺，國產設備市占率已經超過50%，其中龍頭三一重工有望達到25%。隨著庫存泵車出清、環保嚴查排放不達標的挖掘機和攪拌車，明后年工程機械板塊仍將迎來火爆的需求。重點標的為龍頭三一重工、浙江鼎力、恒立液壓。

軌交設備：市場近期較為關心財政部PPP政策收緊對軌交板塊的影響。2018年動車組需求中樞有望提升15%-20%、城軌車輛需求有望維持30%-40%的增速，動車組密集進入大修期帶來新增長亮點。重點標的：康尼機電、中國中車，看好華鐵股份，受益標的神州高鐵、鼎漢技術、永貴電器等。

石油化工行業

第一名：海通證券
鄧勇、朱軍軍27日發布的研報認為，目前幾大民營煉化項目進入關鍵時期，預計2018年底至2019年投產。項目投產后公司產業鏈進一步完善，業績有望大幅提升;同時PTA未來供需有望持續改善，行業維持高景氣。

建議重點關注布局大煉化項目的PTA-滌綸龍頭企業桐昆股份、榮盛石化、恒逸石化、恒力股份。

第二名：銀河證券
裘孝鋒等人在26日發布的研報中寫到，維生素 A、E 跳漲，“停工令”下化工品漲價初現。

北方進入取暖季，京津冀停工令15日實施后，化工行業優化生產調控。建議重點關注受影響的農藥、炭黑、甲醇、尿素等品種，以及煤改氣影響下的LNG投資機會。

建議關注揚農化工、萬華化學、華魯恒升、魯西化工，長絲和PTA雙龍頭桐昆股份和恒逸石化;關注恒力股份和榮盛石化等民營企業切入煉化一體化項目的機會;農藥建議重點關注長青股份、輝豐股份、紅太陽、蘇利股份、利爾股份和利民股份，尿素建議重點關注陽煤化工，維生素重點關注浙江醫藥。成長股方面推薦鋰電產業鏈和電子化學品，建議關注細分龍頭：晶瑞股份、新綸科技、江化微、廣信材料、當升科技、天賜材料、新宙邦、星源材質。

汽車和汽車零部件行業

第一名：廣發證券
張樂等人27日發布研報，點評汽車及汽車零部件行業11月的情況，觀點是SUV領跑乘用車市場，重卡行業仍維持高增速。

研報建議：盡管今年汽車行業增速中樞下移，仍不乏有表現亮麗的細分子領域。乘用車行業在終端需求復蘇及政策退出前末班車效應的帶動下，三季度有望回暖，乘用車板塊推薦低估值藍籌上汽集團，另外自主整車崛起和全球零部件制造中心轉移帶來內資零部件提升周期，零部件板塊推薦華域汽車、萬里揚、富臨精工、云內動力。同時，重卡是汽車內銷量增速最快的細分市場，低估值業績超預期較大，推薦有產品力和份額持續提升的中國重汽和低估值高壁壘的威孚高科，建議關注富奧股份、濰柴動力。

有色金屬

第一名：廣發證券
巨國賢在28日發表的研報中認為：金屬礦業股即將進入業績充分釋放期，銅鋅鉛等基本金屬礦業公司將表現優異。

關注標的：興業礦業、馳宏鋅鍺、西部礦業、建新礦業、盛屯礦業、西藏珠峰、中金嶺南、紫金礦業、洛陽鉬業、江西銅業、云南銅業、銅陵有色、錫業股份、羅平鋅電、盛達礦業等。

第二名：天風證券
楊誠笑在27日發表的研報中，建議長線資金配置鋰鈷，短期鋰鈷利空基本出盡，補貼下調已經給予最大程度上的市場預期。主流電池廠停產原因也已經明了，調整完后估值水平又僅有20倍，推薦天齊鋰業、贛鋒鋰業、雅化集團。

近期LME對某廠家的調查引發了對于原料結構供應的擔憂，利多鈷價。但也引發對于手抓礦(指含鈷量3%-20%的硫化礦)來源的擔憂，后續需進一步觀察。推薦洛陽鉬業、華友鈷業、鵬欣資源。

全球主要經濟體相繼走好、通脹溫和的情況給銅鋅這種與宏觀經濟緊密相關的品種提供了很好的上漲環境。預計接下來銅鋅價格有望向上突破幾個月來的盤局。相關主要公司如江西銅業、西藏珠峰、中金嶺南都跌到了30倍市盈率甚至更低的水平，考慮到銅鋅均價一直呈現上升態勢，2018年業績繼續維持較高增速是大概率事件。結合當前市場輪動的情況，推薦估值較低、大幅調整之后的銅鋅板塊股票，個股為江西銅業、云南銅業;西藏珠峰、中金嶺南。