機械行業(yè)

第一名：天風(fēng)證券
鄒潤芳在26日發(fā)布的研報中認為：IPP模式引領(lǐng)智能制造新趨勢，積極把握制造業(yè)核心資產(chǎn)的投資機會。

鋰電設(shè)備：國內(nèi)新能源汽車滲透率較低，未來是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大趨勢，值得長期投資，需要具備全球化思維。德系開始和中國電池廠合作，一些電池廠也會去歐洲建廠，中國電池廠出海將把國產(chǎn)設(shè)備帶出去，未來中國會出現(xiàn)國際首屈一指的鋰電設(shè)備龍頭企業(yè)，重點標的為先導(dǎo)智能、科恒股份等。

半導(dǎo)體設(shè)備：到2020年，中國計劃建造26座晶圓廠，將帶來未來幾年半導(dǎo)體設(shè)備最確定的投資機會。同時由于配套比例的要求，未來國內(nèi)設(shè)備企業(yè)將深度參與和受益。看好新一輪投資浪潮下半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)的機遇，首推單晶爐設(shè)備龍頭企業(yè)晶盛機電，半導(dǎo)體設(shè)備龍頭北方華創(chuàng);關(guān)注長川科技、至純科技、亞翔集成。

工程機械：11月份挖掘機銷量仍舊大幅增長，有望超1.2萬臺，全年銷量調(diào)高至13.5萬臺、2018~2019年需求有望超16萬臺，國產(chǎn)設(shè)備市占率已經(jīng)超過50%，其中龍頭三一重工有望達到25%。隨著庫存泵車出清、環(huán)保嚴查排放不達標的挖掘機和攪拌車，明后年工程機械板塊仍將迎來火爆的需求。重點標的為龍頭三一重工、浙江鼎力、恒立液壓。

軌交設(shè)備：市場近期較為關(guān)心財政部PPP政策收緊對軌交板塊的影響。2018年動車組需求中樞有望提升15%-20%、城軌車輛需求有望維持30%-40%的增速，動車組密集進入大修期帶來新增長亮點。重點標的：康尼機電、中國中車，看好華鐵股份，受益標的神州高鐵、鼎漢技術(shù)、永貴電器等。

石油化工行業(yè)

第一名：海通證券
鄧勇、朱軍軍27日發(fā)布的研報認為，目前幾大民營煉化項目進入關(guān)鍵時期，預(yù)計2018年底至2019年投產(chǎn)。項目投產(chǎn)后公司產(chǎn)業(yè)鏈進一步完善，業(yè)績有望大幅提升;同時PTA未來供需有望持續(xù)改善，行業(yè)維持高景氣。

建議重點關(guān)注布局大煉化項目的PTA-滌綸龍頭企業(yè)桐昆股份、榮盛石化、恒逸石化、恒力股份。

第二名：銀河證券
裘孝鋒等人在26日發(fā)布的研報中寫到，維生素 A、E 跳漲，“停工令”下化工品漲價初現(xiàn)。

北方進入取暖季，京津冀停工令15日實施后，化工行業(yè)優(yōu)化生產(chǎn)調(diào)控。建議重點關(guān)注受影響的農(nóng)藥、炭黑、甲醇、尿素等品種，以及煤改氣影響下的LNG投資機會。

建議關(guān)注揚農(nóng)化工、萬華化學(xué)、華魯恒升、魯西化工，長絲和PTA雙龍頭桐昆股份和恒逸石化;關(guān)注恒力股份和榮盛石化等民營企業(yè)切入煉化一體化項目的機會;農(nóng)藥建議重點關(guān)注長青股份、輝豐股份、紅太陽、蘇利股份、利爾股份和利民股份，尿素建議重點關(guān)注陽煤化工，維生素重點關(guān)注浙江醫(yī)藥。成長股方面推薦鋰電產(chǎn)業(yè)鏈和電子化學(xué)品，建議關(guān)注細分龍頭：晶瑞股份、新綸科技、江化微、廣信材料、當升科技、天賜材料、新宙邦、星源材質(zhì)。

汽車和汽車零部件行業(yè)

第一名：廣發(fā)證券
張樂等人27日發(fā)布研報，點評汽車及汽車零部件行業(yè)11月的情況，觀點是SUV領(lǐng)跑乘用車市場，重卡行業(yè)仍維持高增速。

研報建議：盡管今年汽車行業(yè)增速中樞下移，仍不乏有表現(xiàn)亮麗的細分子領(lǐng)域。乘用車行業(yè)在終端需求復(fù)蘇及政策退出前末班車效應(yīng)的帶動下，三季度有望回暖，乘用車板塊推薦低估值藍籌上汽集團，另外自主整車崛起和全球零部件制造中心轉(zhuǎn)移帶來內(nèi)資零部件提升周期，零部件板塊推薦華域汽車、萬里揚、富臨精工、云內(nèi)動力。同時，重卡是汽車內(nèi)銷量增速最快的細分市場，低估值業(yè)績超預(yù)期較大，推薦有產(chǎn)品力和份額持續(xù)提升的中國重汽和低估值高壁壘的威孚高科，建議關(guān)注富奧股份、濰柴動力。

有色金屬

第一名：廣發(fā)證券
巨國賢在28日發(fā)表的研報中認為：金屬礦業(yè)股即將進入業(yè)績充分釋放期，銅鋅鉛等基本金屬礦業(yè)公司將表現(xiàn)優(yōu)異。

關(guān)注標的：興業(yè)礦業(yè)、馳宏鋅鍺、西部礦業(yè)、建新礦業(yè)、盛屯礦業(yè)、西藏珠峰、中金嶺南、紫金礦業(yè)、洛陽鉬業(yè)、江西銅業(yè)、云南銅業(yè)、銅陵有色、錫業(yè)股份、羅平鋅電、盛達礦業(yè)等。

第二名：天風(fēng)證券
楊誠笑在27日發(fā)表的研報中，建議長線資金配置鋰鈷，短期鋰鈷利空基本出盡，補貼下調(diào)已經(jīng)給予最大程度上的市場預(yù)期。主流電池廠停產(chǎn)原因也已經(jīng)明了，調(diào)整完后估值水平又僅有20倍，推薦天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、雅化集團。

近期LME對某廠家的調(diào)查引發(fā)了對于原料結(jié)構(gòu)供應(yīng)的擔(dān)憂，利多鈷價。但也引發(fā)對于手抓礦(指含鈷量3%-20%的硫化礦)來源的擔(dān)憂，后續(xù)需進一步觀察。推薦洛陽鉬業(yè)、華友鈷業(yè)、鵬欣資源。

全球主要經(jīng)濟體相繼走好、通脹溫和的情況給銅鋅這種與宏觀經(jīng)濟緊密相關(guān)的品種提供了很好的上漲環(huán)境。預(yù)計接下來銅鋅價格有望向上突破幾個月來的盤局。相關(guān)主要公司如江西銅業(yè)、西藏珠峰、中金嶺南都跌到了30倍市盈率甚至更低的水平，考慮到銅鋅均價一直呈現(xiàn)上升態(tài)勢，2018年業(yè)績繼續(xù)維持較高增速是大概率事件。結(jié)合當前市場輪動的情況，推薦估值較低、大幅調(diào)整之后的銅鋅板塊股票，個股為江西銅業(yè)、云南銅業(yè);西藏珠峰、中金嶺南。