隨著公募基金2022半年報完成披露，公募產品利潤數據逐漸浮出水面。

天相投顧基金評價中心數據顯示，上半年權益基金遭遇滑鐵盧，混合基金和股票基金整體大幅虧損，其中前者上半年合計虧損5265.91億元，而后者上半年合計虧損2561.22億元。

具體而言，在混合基金類別中，諾安成長、興全合潤、興全趨勢和睿遠成長價值這四只基金上半年虧損額超過50億元;而在股票基金中，國泰基金旗下證券ETF、南方基金旗下南方500ETF上半年虧損額則超過60億元。

與權益基金形成鮮明對比的是，債券基金和貨幣市場基金卻表現平穩。上半年，4315只債券基金合計斬獲利潤686.7億元，708只貨幣市場基金合計獲利1069.37億元。

值得一提的是，在海外市場急劇動蕩的情況下，上半年市場中291只海外投資基金平均虧損8037.46萬元。

諾安成長成為虧損最多的權益類產品

受多方利空因素影響，權益基金產品2022上半年收入表現著實不盡如人意。天相投顧基金評價中心數據顯示，目前市面上總計6637只混合基金產品，上半年合計虧損5265.91億元;而目前市面上合計2770只股票型基金產品，上半年合計虧損2561.22億元。

需要指出的是，本文中所指的單只基金產品的“利潤”，即基金2022上半年利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除相關費用和信用減值損失后的余額，再加上公允價值變動收益。

根據第一財經記者觀察，在權益基金產品(股票基金和混合基金)中，國泰基金、招商基金、富國基金旗下涉煤炭產品均在上半年獲得了不錯的利潤收入。

其中國泰基金旗下的煤炭ETF(515220)2022年上半年利潤達9.25億元，招商基金旗下煤炭等權(161724)上半年實現盈利6.4億元，富國基金旗下煤炭基金(161032)上半年盈利達5.6億元。

國泰煤炭ETF基金經理徐成城在二季報中表示，申萬一級行業中，表現最好的行業是煤炭行業， 在全球能源價格上漲的背景下，煤炭企業在今年上半年利潤表現較為出色;而作為完全跟蹤標的指數的被動型基金，本基金避免了不必要的主動操作，減少了交易沖擊成本。

展望后市，徐成城表示從中短期來看，在煤炭行業中，盡管保供政策的有效實施使得煤炭價格脫離了狂熱區間，但包括長協價格在內的煤炭實際價格已經是易漲難跌。隨著全球經濟的復蘇和能源結構的轉型，傳統能源行業景氣將大概率延續，企業盈利有望繼續提升;

而長期來看，供給側改革的持續，原煤產量向晉陜蒙主產地集中，非主產地產量負增長，安監層面助力供給側改革推動高風險小煤礦退出，行業集中度不斷提升，有利于上市煤炭企業進一步擴大市場份額。目前煤炭行業上市公司平均估值不高，隨著煤炭平均價格不斷上升，未來仍有相當的提升空間，且行業分紅率較高，具有較好的投資安全邊際和資產配置價值。

除了煤炭基金，華泰柏瑞基金旗下光伏ETF(515790)上半年獲得了3.04億元的盈利。通聯數據顯示，截至9月2日，該基金今年以來收益率為-7.17%，表現位居同類基金前10%行列。

從營收角度，部分白酒主題基金上半年也有著不錯表現。比如鵬華基金旗下酒ETF(512690)、招商中證白酒C(012414)上半年盈利分別達到了2.89億元和2.45億元。

不過，上述兩只基金上半年凈值表現難言優秀。通聯數據顯示，截至9月2日，招商中證白酒C回報率為-14.20%，鵬華酒ETF回報率則為-15.14%。

在虧損榜單中，諾安基金旗下諾安成長(320007)成為2022上半年虧損最多的權益基金產品，虧損金額高達66.89億元。

具體而言，上半年諾安成長混合股票投資虧損達2.81億元，公允價值變動損失達62.53億元，支出給管理人報酬為1.8億元。

作為業內知名的“半導體基金”，芯片半導體自然是諾安成長的重點持倉標的，而該板塊今年以來股價的跌跌不休，是讓諾安成長上半年損失慘重的重要原因。

比如截至二季度末的頭號重倉股韋爾股份(603501.SH)，今年以來已錄得累計跌幅60.82%。

而國泰基金旗下證券ETF(512880)和南方基金旗下南方500ETF(510500)，虧損數額也分別達到了66.01億元和65.38億元。

通聯數據顯示，截至9月2日，諾安成長混合今年以來回報率僅為-32.01%，在2675只同類基金中位居2645名。

盡管回報率不如人意，但蔡經理仍舊展示了強大的“吸粉”能力。截至6月30日，諾安成長總份額達164.06億份，相較一季度末增長9%。

此外，興證全球基金旗下2只基金興全合潤(163406)和興全趨勢(163402)，上半年虧損額分別達到54.98億元和52.1億元。

以興全合潤為例，上半年股票投資損失高達19.03億元，公允價值變動損失達到35.48億元，支付給管理人報酬則達到2.12億元。

從截至二季度末的前十大持倉來看，謝治宇旗下的興全合潤主要持倉板塊集中在家用電器、電子、傳媒、醫藥生物等領域，今年以來表現較好的新能源、光伏持倉比例較少。

貨幣基金收益穩健，QDII基金表現不佳

與權益基金形成鮮明對比的，債券基金和貨幣市場基金2022上半年表現穩定。

其中天弘余額寶貨幣基金(000198)上半年創收71.63億元。該基金配置資產以同業存款、同業存單、逆回購和信用債配置為主，在今年上半年動蕩的環境下獲取了穩定收益。

從收入構成來看，2022上半年天弘余額寶貨幣基金利息收入就高達84.76億元，其中存款利息收入達到65.84億元，這也是該基金收入最主要來源。

天弘余額寶貨幣基金的支出大頭是管理人報酬，今年上半年支出了11.47億元。

其余貨幣基金收益情況和天弘余額寶類似，利息收入是最為重要的營收來源。比如易方達現金增利B(000621)上半年利息收入達19.57億元，其中存款利息收入達14.19億元;博時合惠貨幣B(004137)上半年利息收入達15.84億元，其中存款利息收入達11.77億元。

值得注意的是，博時合惠貨幣B的債券投資收益達到了10.3億元。

由于2022上半年國際局勢動蕩，海外投資基金收益層面同樣表現不佳。

天相投顧基金評價中心數據顯示，市場中291只海外投資基金，上半年合計虧損233.89億元。

其中易方達基金旗下中概互聯(513050)、廣發基金旗下納指100(270042)、博時基金旗下標普500(513500)虧損額較大。

以廣發納指100為例，2022上半年投資虧損額為4412.75萬元，而公允價值變動虧損額則高達22億元，成為其最為主要的虧損來源。

數據顯示，上半年廣發納指100主要持有廣發納指ETF及指數成份股等。談及業績不佳原因，基金經理認為2022年上半年美股整體深度回調，標普500指數下跌20.58%，納斯達克100指數下跌29.51%。2022年上半年，全球市場受到以石油為主的大宗商品上漲帶來的通脹壓力，美元加息縮表以及俄烏沖突的不利影響，市場情緒受到打壓。

隨著美聯儲因抑制通脹而采取的激進緊縮行動，市場擔憂經濟可能會陷入衰退，恐慌情緒使得美股拋售潮延續。對于5月初的市場氛圍而言，美國4月CPI和PPI通脹數據雖然環比展現增速放緩跡象，但同比增幅仍處在數十年高位，無法打消投資者對通脹上升的擔憂，并試圖尋找當前市場上最具防御性的資產標的。

同時，5月份美聯儲選擇加息的同時進行縮表，也導致了美股5月中上旬并沒有出現3月份的利空兌現觸底持續反彈的局面，直到5月下旬至6月上旬，市場情緒才初步穩定并且出現明顯反彈。對于6月而言，5月份美國通脹數據大幅超出市場預期以及6月超預期加息導致美股再次動蕩，市場多空博弈依然激烈，呈現了一定的磨底特征。美股表現出一定的疲弱，幾乎所有板塊的股票都在拋售，市場更多擔心美聯儲政策、經濟衰退的可能性等等負面情緒，這意味著市場情緒依然在激烈博弈，短期恐慌、不確定性以及情緒主導并左右了市場。