“打新族”注意了！

今日（11月28日）共3只可轉債發行，新化轉債、共同轉債、宏圖轉債發行規模分別為6.5億元、3.8億元、10.09億元。

此外，周二可轉債市場將迎來1只銀行可轉債——齊魯轉債，發行規模達80億元。

(資料圖)

數據顯示，今年以來，可轉債上市首日平均漲幅超30%，無一“破發”。

今日3只新券發行

Wind數據顯示，11月28日，將有3只新券——新化轉債、共同轉債、宏圖轉債網上申購。

新化轉債是新化股份發行的一只可轉債，規模為6.5億元，所屬行業為精細化工，所屬產業鏈為脂肪胺，募集資金擬用于投資“寧夏新化化工有限公司合成香料產品基地項目（一期）”。

東北證券研究報告指出，新化轉債發行規模一般，流動性一般，評級尚可，債底保護性尚可，預計上市首日轉股溢價率水平22%-26%，對應價格124元-128元。

共同轉債是共同藥業發行的3.8億元可轉債，所屬行業為制藥，扣除發行費用后的募集資金將用于生產建設項目及補充流動資金。

市場人士表示，共同藥業是一家專業從事甾體藥物原料的研發、生產及銷售的高新技術企業，在甾體藥物起始物料領域，公司是國內最大的供應商之一，預計共同轉債上市首日價格在135元附近。

宏圖轉債發行規模10.09億元，由航天宏圖發行，所屬行業為軟件，所屬產業鏈為定位和導航系統，扣除發行費用后，募集到的資金將用于交互式全息智慧地球產業數字化轉型項目和補充流動資金。

東北證券研究報告指出，宏圖轉債發行規模偏高，流動性尚可，評級偏弱，債底保護性較差，預計首日上市轉股溢價率水平32%-37%，對應首日上市目標價123元-128元。

再現銀行轉債發行

除上述3只可轉債外，周二（11月29日）可轉債市場將迎來一只新的銀行轉債——齊魯轉債，發行規模達80億元，為近兩個季度以來發行規模最大的可轉債。

齊魯銀行稱，此次發行可轉債募集的資金，扣除發行費用后將全部用于支持自身未來各項業務發展，在可轉債持有人轉股后按照相關監管要求用于補充公司核心一級資本。

由于此次發行規模巨大，齊魯轉債此次中簽率有望創出近期新高。有投資者表示，假定原股東優先認購70%-90%，如果投資者滿額申購，中一簽概率為6.7%-20%，約8戶中一簽。

東北證券研究報告表示，齊魯轉債發行規模較高，流動性較好，評級較好，債底保護性較好，預計齊魯轉債上市首日純債溢價率水平5%-10%，對應首日上市目標價100元-105元。

今年以來，除即將發行的齊魯轉債外，發行的銀行可轉債還包括成銀轉債、重銀轉債、常銀轉債，發行規模分別為80億元、130億元、60億元。

轉債市場或企穩

今年以來，新上市可轉債上市首日表現較為優異。Wind數據顯示，截至11月27日，今年以來共有130只可轉債上市，上市首日平均漲幅30.13%，無一“破發”，漲幅最高的永吉轉債上漲276.16%，漲幅最小的友發轉債上市首日也有4.07%的漲幅。

截至11月27日，今年以來共發行132只可轉債，發行規模總計2004.94億元。滬深兩市存續可轉債共470只，可轉債余額為8090.37億元，可轉債市場規模進一步擴大。

二級市場上，上周中證轉債指數漲0.60%。“可轉債市場企穩，轉股溢價率有所回升。”光大證券首席固收分析師張旭表示。

來源：Wind

擇券方面，張旭建議，當前應規避前期估值較高的熱點板塊，以機構參與度低的行業或具備獨立邏輯的個股對應的可轉債為主，可采用低價券防守，關注價格偏低且轉股溢價率處于合理水平的新券和次新券。