重大增發(fā)并購案例

景業(yè)智能：公司是國內(nèi)核工業(yè)機(jī)器人及智能裝備領(lǐng)域的重要供應(yīng)商，相關(guān)產(chǎn)品已被國家核工業(yè)重大專項(xiàng)成功采用。同時(shí)，公司還為新能源電池、醫(yī)藥大健康、國防軍工、職業(yè)教育等行業(yè)客戶提供智能制造裝備及解決方案。公司本次簡(jiǎn)易程序定增已完成競(jìng)價(jià)，擬募資2.11億元，用于高端核技術(shù)裝備制造基地項(xiàng)目，有效提升核工業(yè)裝備智能化水平。

綠的諧波：公司是一家專業(yè)從事精密傳動(dòng)裝置研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于工業(yè)機(jī)器人、服務(wù)機(jī)器人、數(shù)控機(jī)床、航空航天、醫(yī)療器械、半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備、新能源裝備等高端制造領(lǐng)域。在國內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)了諧波減速器的工業(yè)化生產(chǎn)和規(guī)模化應(yīng)用，打破了國際品牌在國內(nèi)機(jī)器人諧波減速器領(lǐng)域的壟斷。本次定增擬募資20.27億元，用于新一代精密傳動(dòng)裝置智能制造項(xiàng)目，進(jìn)一步夯實(shí)公司產(chǎn)品矩陣，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

(相關(guān)資料圖)

增發(fā)并購重點(diǎn)跟蹤：華陽集團(tuán)已獲批文，海優(yōu)新材已獲交易所審核通過，華發(fā)股份、怡合達(dá)定增已獲交易所受理。

本期（2023.05.01-2023.05.31）定增動(dòng)態(tài)

預(yù)案：本期公告競(jìng)價(jià)定增預(yù)案38例，預(yù)計(jì)募資583億元，預(yù)案數(shù)量和規(guī)模較上期（2023.04.01-2023.04.30）下降；定價(jià)定增預(yù)案17例，預(yù)計(jì)募資71億元，數(shù)量和規(guī)模較上期上升；公告預(yù)案的上市公司行業(yè)集中在機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備行業(yè)。發(fā)行：本期競(jìng)價(jià)定增發(fā)行13例，實(shí)際募資233.76億元，數(shù)量和規(guī)模較上期下降；平均折價(jià)率13.30%，較上期持平；平均收益率15.39%，較上期持平。解禁：下期（2023.6.1-2023.6.30）即將解禁定增36例，解禁規(guī)模891.85億元；解禁項(xiàng)目數(shù)量較本期有所下降，解禁規(guī)模較本期有所增長(zhǎng)；解禁行業(yè)分布于電子、交通運(yùn)輸?shù)取?/p>

定增策略與項(xiàng)目篩選

定增策略：（1）高折價(jià)策略下，金雷股份、立訊精密等基本面較優(yōu)。（2）低估值策略下，天富能源等PE較低且基本面較優(yōu)。（3）信息優(yōu)勢(shì)方策略下，和林微納、科拓生物、金牌櫥柜等本期末收盤價(jià)與定增發(fā)行價(jià)倒掛且基本面較優(yōu)。

股權(quán)激勵(lì)、增持、回購、協(xié)議轉(zhuǎn)讓動(dòng)態(tài)

股權(quán)激勵(lì)：本期鹽津鋪?zhàn)?、錦浪科技、倍輕松等34家公司激勵(lì)力度較大且基本面較優(yōu)，其中錦浪科技的業(yè)績(jī)考核要求為：2024、2025年?duì)I業(yè)收入分別達(dá)到100億、120億。

增持：本期永茂泰等10家公司獲重要股東1%以上增持。

回購：本期恒瑞醫(yī)藥、明陽智能、天合光能、愛爾眼科等22家公司擬實(shí)施回購金額較大且基本面較優(yōu)。

協(xié)議轉(zhuǎn)讓：本期30家上市公司股東擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份，渝三峽A、昊天誠泰等股東轉(zhuǎn)讓份額較高。

風(fēng)險(xiǎn)提示：再融資政策變動(dòng)；股權(quán)激勵(lì)、回購、增減持政策變動(dòng)。