重大增發并購案例

景業智能：公司是國內核工業機器人及智能裝備領域的重要供應商，相關產品已被國家核工業重大專項成功采用。同時，公司還為新能源電池、醫藥大健康、國防軍工、職業教育等行業客戶提供智能制造裝備及解決方案。公司本次簡易程序定增已完成競價，擬募資2.11億元，用于高端核技術裝備制造基地項目，有效提升核工業裝備智能化水平。

綠的諧波：公司是一家專業從事精密傳動裝置研發、設計、生產和銷售的高新技術企業，產品廣泛應用于工業機器人、服務機器人、數控機床、航空航天、醫療器械、半導體生產設備、新能源裝備等高端制造領域。在國內率先實現了諧波減速器的工業化生產和規模化應用，打破了國際品牌在國內機器人諧波減速器領域的壟斷。本次定增擬募資20.27億元，用于新一代精密傳動裝置智能制造項目，進一步夯實公司產品矩陣，擴大經營規模。

(相關資料圖)

增發并購重點跟蹤：華陽集團已獲批文，海優新材已獲交易所審核通過，華發股份、怡合達定增已獲交易所受理。

本期（2023.05.01-2023.05.31）定增動態

預案：本期公告競價定增預案38例，預計募資583億元，預案數量和規模較上期（2023.04.01-2023.04.30）下降；定價定增預案17例，預計募資71億元，數量和規模較上期上升；公告預案的上市公司行業集中在機械設備、電力設備行業。發行：本期競價定增發行13例，實際募資233.76億元，數量和規模較上期下降；平均折價率13.30%，較上期持平；平均收益率15.39%，較上期持平。解禁：下期（2023.6.1-2023.6.30）即將解禁定增36例，解禁規模891.85億元；解禁項目數量較本期有所下降，解禁規模較本期有所增長；解禁行業分布于電子、交通運輸等。

定增策略與項目篩選

定增策略：（1）高折價策略下，金雷股份、立訊精密等基本面較優。（2）低估值策略下，天富能源等PE較低且基本面較優。（3）信息優勢方策略下，和林微納、科拓生物、金牌櫥柜等本期末收盤價與定增發行價倒掛且基本面較優。

股權激勵、增持、回購、協議轉讓動態

股權激勵：本期鹽津鋪子、錦浪科技、倍輕松等34家公司激勵力度較大且基本面較優，其中錦浪科技的業績考核要求為：2024、2025年營業收入分別達到100億、120億。

增持：本期永茂泰等10家公司獲重要股東1%以上增持。

回購：本期恒瑞醫藥、明陽智能、天合光能、愛爾眼科等22家公司擬實施回購金額較大且基本面較優。

協議轉讓：本期30家上市公司股東擬協議轉讓股份，渝三峽A、昊天誠泰等股東轉讓份額較高。

風險提示：再融資政策變動；股權激勵、回購、增減持政策變動。