鳳凰網財經《上市公司研究院》出品

企業動態：

視聲智能首發過會

(相關資料圖)

6月27日，北交所上市審核委員會2023年第34次審議會議召開，視聲智能首發過會。廣州視聲智能股份有限公司主營智能家居、可視對講等智能化設備及液晶顯示屏及模組的研發設計、生產制造和銷售以及配套技術服務，業務覆蓋智慧建筑、軌道交通、智能家居、智慧酒店、智慧社區、智慧醫療等應用領域，為客戶提供智能家居系統、可視對講系統產品及一體化的解決方案。公司是高新技術企業，廣州市專精特新“小巨人”企業。擁有專利185項，其中發明專利24項；擁有軟件著作權121項。

瀝高科技IPO終止

6月26日，上海瀝高科技股份有限公司申請撤回發行上市申請文件，深交所決定終止對其首次公開發行股票并在創業板上市的審核。上海瀝高科技股份有限公司（“瀝高科技”）是國內領先的高分子材料制品供應商之一，系一家集新材料應用與研發、生產、銷售及服務于一體的創新型、專業化公司。公司的主要產品包括真空輔助材料和復合材料制品，同時亦進行少量先進復合材料代理銷售。公司產品廣泛應用于清潔能源（以風電為代表）、航空航天、交通出行、體育競技等行業，并遠銷美國、加拿大、法國、西班牙、日本、印度、巴西等多國和地區。公司獲認定為“上海市‘專精特新’中小企業”和國家級“專精特新小巨人”企業。

銀鷹新材IPO終止

6月20日，高密銀鷹新材料股份有限公司申請撤回發行上市申請文件，深交所決定終止對其首次公開發行股票并在創業板上市的審核。高密銀鷹新材料股份有限公司（“銀鷹新材”）主營業務為纖維素醚系列產品的研發、生產與銷售，主要產品為非離子型纖維素醚，具體包括HEC和MHEC。纖維素醚是以棉、木纖維素為原料，經改性制得的合成型高分子聚合物，具有良好的增稠、懸浮、分散、乳化、粘合、成膜、保護水分和提供保護膠體等功能與特性，已被廣泛應用于涂料、建筑材料、日化用品、油氣開采、制藥、食品、紡織、造紙等領域，是國民經濟諸多領域重要的環保型添加劑。公司是國內生產非離子型纖維素醚的主要企業，業務已覆蓋國內外，主要客戶包括立邦、三棵樹、亞士漆、美涂士、固克節能、嘉寶莉等知名涂料廠商。

亞特電器IPO終止

6月21日，浙江亞特電器股份有限公司申請撤回發行上市申請文件，深交所決定終止對其首次公開發行股票并在創業板上市的審核。浙江亞特電器股份有限公司（“亞特電器”）是一家從事園林工具、電動工具和智能產品的研發、設計、生產和銷售的現代化企業。公司打造了以各型鋰電電池包為通用平臺的鋰電產品和以“4QL”為核心技術的新型小四沖引擎產品，形成了以鏈鋸、割草機、修枝剪、打草/割灌機為主的各類型動力產品線，以及以往復鋸、螺絲批、電扳手、電圓鋸、拋光機為主的多品種新能源電動工具，構筑了完善的產品結構。同時，公司亦開發了應用于割草、清潔等領域的服務類智能機器人等產品作為未來業務增長之一。

浙江中鼎IPO終止

6月21日，浙江中鼎紡織股份有限公司申請撤回發行上市申請文件，深交所決定終止對其首次公開發行股票并在主板上市的審核。浙江中鼎紡織股份有限公司（“浙江中鼎”）主要從事毛紡紗線的研發、生產和銷售及染整加工業務。公司主要產品及服務為毛紡紗線及染整加工，毛紡紗線產品按照材質分為純毛紗線、純絨紗線、混紡紗線和混絨紗線四大系列上百種規格型號的細分產品，染整加工服務按照染整對象分為面料染整、絞紗染整和散纖染整三種。

藥師幫正式登陸港交所

藥師幫股份有限公司（以下簡稱“藥師幫”）于2023年6月28日正式以“9885”為股票代碼在港交所主板掛牌上市。截至2022年12月31日，藥師幫已建立了最大的數字化醫藥交易與服務網絡，包括約35.4萬家下游藥店及約17.3家基層醫療機構等。2022年，藥師幫擁有 30.8萬個月均活躍買家、平臺月均可售SKU數量為330萬個，兩者均在中國院外數字化醫藥產業服務平臺中排名最高。

英矽智能沖刺“亞太AI制藥第一股”

英矽智能（Insilico Medicine）于2023年6月27日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，摩根士丹利和中金公司擔任聯席保薦人。這意味著，英矽智能或將成為“亞太AI制藥第一股”。成立于2014年的英矽智能作為一家全球領先的、端到端的、由生成式AI驅動的生物科技公司，核心是利用專有的Pharma.AI平臺，跨越生物、化學及臨床開發領域，加速新藥的發現與開發過程。

企業輿情：

聚成科技患上“依賴癥”，毛利率下滑審計機構與評估機構疑似“一家人”

前不久，光伏行業上游公司江蘇聚成金剛石科技股份有限公司（以下簡稱“聚成科技”）更新了招股說明書，擬在創業板上市。

招股書顯示，2020年至2022年，聚成科技向前五大客戶銷售的金額分別為3.37億元、3.18億元、9.44億元，占當期主營業務收入的比例分別為71.32%、66.59%、77.89%，很明顯其客戶集中度比較高。其中，對大客戶TCL中環新能源科技股份有限公司的銷售額則分別為1.01億元、1.56億元、6.38億元，占當期主營業務收入的比例分別為21.33%、32.61%、52.68%，顯然，其對該客戶銷售占比在不斷提高，而且已經形成較為嚴重的依賴。

根據招股書披露，2021年10月，也就在其IPO的前一年，聚成科技以現金方式分紅2.3億元。其中，實控人張福軍及其配偶楊艷紅夫婦因直接和間接控制公司82.24%的股權，因此，二人最終獲利比例頗高。公司有未分配盈余，賬戶又有資金，按道理來說股東分紅實屬正常，然而，大股東有錢分紅，到了員工這里，卻連基本的合法權益都得不到保障，這就有點說不過去了。

根據招股書披露，就在股東大肆分紅的當年，公司有449名員工未繳納住房公積金，占員工總人數的73.97%。而在此前的一年中，公司也有411名員工未繳納住房公積金，占公司總人數的81.55%。（來源：紅刊財經）

金龍股份IPO：混淆研發人員與技術人員 瓦楞原紙產能利用率持續下降還擬募資大擴產

6月26日，排隊一年半的浙江金龍再生資源科技股份有限公司（以下簡稱“金龍股份”）終于上會，但“暫緩審議”的結果意味著其IPO戰線還將拉長。因為金龍股份早在2021年12月就開始排隊IPO，所以到目前有4個版本的招股書可查閱。記者梳理發現，在此前的招股書中，金龍股份凡與同行對比，就混淆了研發人員和技術人員的概念，均將上述三家同行的技術人員數量作為研發人員與公司研發人員進行對比。

金龍股份擬瓦楞原紙的產能一直為10萬噸/年，但產量、銷量、產能利用率持續下降。2020年-2022年，公司瓦楞原紙的產量分別為10.01萬噸、9.95萬噸、7.92萬噸，銷量5.06萬噸、4.12萬噸、3.33萬噸，產能利用率分別為100.07%、99.55%、79.15%。在公司瓦楞原紙產量、銷量、產能利用率持續下滑的背景下，公司IPO項目將新增數倍于當前10萬噸/年的產能，新增產能如何消化？(來源：中宏網)

古麒絨材IPO：關聯公司空殼論和專利真實性引質疑

6月29日，安徽古麒絨材股份有限公司(首發)將接受深交所審議會議審核。安徽古麒絨材股份有限公司（以下簡稱“古麒絨材”）是一家主營業務聚焦于高規格羽絨產品的研發、生產和銷售的公司，主要客戶有海瀾之家、森馬服飾、羅萊生活、波司登、際華集團等知名品牌。古麒絨材IPO招股書上會稿內容顯示，發行人擁有8項發明專利、39項實用新型專利。但公司現任董事長謝玉成長年從事建筑行業工作，47歲才轉投羽絨行業；其女謝偉也在27歲才轉入羽絨領域。兩位掌舵人是否具有足夠學歷背景、專業經驗和科研能力發明羽絨產品專利，謝偉擔任公司核心技術人員又是否具有合理性，有待公司解釋。

古麒絨材IPO招股書上會稿內容顯示，關聯公司中“南陵平發建筑勞務有限公司”無實際業務經營，為實控人妹妹之配偶持股；“綠葉養鴨”無實際業務經營，已于2021年1月11日注銷；“忠勤物業”為實控人妹妹之配偶持股40%，已于2020年10月26日注銷。企查查顯示，“南陵平發建筑勞務有限公司”的社保繳納數為零；“南陵縣綠葉養鴨專業合作社”2014年-2019年的社保繳納數均為零；“南陵忠勤物業管理有限公司”2015年-2017年的社保繳納數為零，2018年-2019年分別為4人和3人。多家關聯無實際業務經營、社保繳納數為零或個位數，存在“實為空殼公司”的嫌疑。(來源：中宏網)

1865萬股即將被法拍！湖北銀行IPO前夕，臨陣換帥

正值沖上市時期，湖北銀行卻似乎風波不斷。最近的消息是一次法拍，據阿里司法拍賣網顯示，湖北銀行的1865.16萬股份將于7月10日進行第一次拍賣，該股份為武漢康順集團有限公司（簡稱“武漢康順集團”）持有，起拍價7199.51萬元。而在6月初，湖北銀行還遭遇了一次更大的風波：彼時紀監委官網發布消息稱，該行原行長段銀弟涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受紀律審查和監察調查。這距離其向證監會遞交最新招股書才約3個月。2023年3月初，上交所披露湖北銀行最新招股書，這是繼該行2022年11月沖刺上市后，第二次提交招股書。這一次湖北銀行轉戰“轉注冊制審核”。

值得注意的是，這兩年湖北銀行的高層似乎頗為動蕩。除了原行長被查，更早的2022年，湖北銀行首任董事長陳大林，被曝在2013年至2021年間存在嚴重違法違紀，被開除黨籍，涉嫌犯罪問題移送檢察機關審查起訴。同樣是2022年，湖北銀行召開干部大會。根據湖北省委安排，劉志高不再擔任該行黨委書記、委員、董事長職務。而在2021年，湖北銀行原副行長文耀清就通報被“雙開”。據湖北省紀委監委消息：文耀清違反政治紀律和政治規矩，串供堵口，偽造證據，轉移、隱匿贓款，對抗組織審查；違反中央八項規定精神，收受可能影響公正執行公務的禮金；違反廉潔紀律，違規從事營利活動；違反生活紀律，帶彩娛樂，追求低級趣味；違反國家法律法規，利用職務上的便利，在工程項目承接、銀行貸款審批等事項上為他人謀取利益，索取、非法收受他人財物，數額特別巨大，涉嫌受賄罪；濫用職權，違規處置銀行抵債資產，致使國家利益遭受特別重大損失，涉嫌國有公司人員濫用職權罪。（來源： IPO蜜姐筆記）

又一光伏企業卷IPO！募資11億，拿一半補充流動資金

6月26日，上交所官網公布了時創能源在科創板IPO的招股說明書。時創能源此次發行4,000.08萬股，占總股本的10.00018%；每股發行價格19.20 元，發行市盈率28.92倍。招股說明書顯示，時創能源自稱是“光伏濕制程輔助品的行業龍頭”。該類產品毛利率極高，但存在收入占比快速下降、競爭加劇的風險。6月26日，上交所官網公布了時創能源在科創板IPO的招股說明書。時創能源此次發行4,000.08萬股，占總股本的10.00018%；每股發行價格19.20 元，發行市盈率28.92倍。

招股書顯示，時創能源此次募集資金全部用于與公司主營業務相關的投資項目及補充流動資金。這些錢主要用于5大項目，前4項投入到生產及研發之中，耗資均6億元，剩下的5億元全部用來補充流動資金。對此，時創能源列出了4大原因，一是采購邊皮料需要支付100%的預付款；二是光伏設備產品回款周期相對較長；三是光伏產品銷售回款周期較長；四是研發項目需要流動資金支持。（來源：凌通社）