8月10日， 市場等待美國通脹數據。港股橫盤震蕩。恒生指數全日漲0.01%，收于19248點；恒生國企指數收漲0.23%，收于6629點；恒生科技指數漲0.1%，收于4378點。大市全日成交總額810.86億港元。

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外圍擾動因素下，不少科技股下跌。其中商湯跌2.4%，其他科技股方面，阿里及美團分別漲0.1%0.2%。騰訊、網易及快手分別漲0.8%至1.2%。小米、百度及嗶哩嗶哩跌0.3%至1%，京東收平報149.1港元。

文化和旅游部辦公廳發布《關于恢復旅行社經營中國公民赴有關國家和地區（第三批）出境團隊旅游業務的通知》公布恢復出境團隊游第三批名單包括美日韓等，航空股國航、南航及國泰升2.8%至3.2%，旅游平臺攜程漲2.7%，行李箱生產商新秀麗漲3.7%，免稅店中國中免跌3%。

三大運營商之一中國移動中報超預期，引發市場對“中特估”的再度關注。

我們一起來看一下。

中國移動半年大賺761.73億元

中國移動公布截至今年6月底止中期業績。今年上半年中國移動錄得凈利潤761.73億元人民幣，同比增8.4%。期內營業收入按年增長6.8%至5307.2億元。其中通信服務收入為4,522億元，增長6.1%；數字化轉型收入達1,326億元，增長19.6%，占通信服務收入比重提升至29.3%。

中期EBITDA錄約1,835億元，較去年同期升5.5%；資本開支約814億元，全年資本開市預計為1,832億元。截至6月底止，移動客戶數達到9.85億戶，凈增1,038萬戶，當中5G套餐客戶數達7.22億戶，凈增1.08億戶；移動ARPU為52.4元，按年增長0.2%

集團擬派中期息每股2.43港元，較2022年中期派息2.2港元增長10.5%，并維持將今年全年派息比率提升70%以上的承諾。

8月10日，中國移動港股漲0.54%，收于64.85港元。

Wind數據顯示，中國移動（港股）今年以來上漲近30%。

地產股疲弱

今天，港股房地產股再顯疲弱，富力及碧桂園分別跌6.1%及6.3%，綠城中國、新城、合景泰富及雅居樂跌3.4%至4.9%。

大行報告表示，對后續政策效果抱有希望。中金大類資產研究日前發表研報表示，7月政治局會議審時度勢，提出我國“房地產供求關系已經發生重大變化”，“適時調整優化房地產政策”，沒有提及“房住不炒”。中金地產組認為這種“重大變化”主要指我國房地產市場已經整體上度過了供不應求、長期過熱的階段，有必要在“因城施策”框架下優化房地產政策。但是回顧2023年，我國地產支持政策數量明顯下降。

因此，在政治局會議定調之后，我國地產政策優化空間充分。如果各城市落實推進“認房不認貸”，有助于釋放改善性住房需求，提振經濟動能與市場情緒。我們復盤了過去幾次地產放松調控后的資產表現，發現在三個月維度上，滬深300上漲中位數為10%，十年期國債利率回落中位數為14bp，南華商品指數下跌中位數為1%。

與此同時，在老齡化程度加深與城鎮化接近尾聲背景下，我們也提示本輪地產政策優化的效果可能需要一段觀察期，最終由未來的經濟數據驗證。

美銀證券發布研究報告稱，內房股價格仍然會有波動，這不僅是受到政策的影響，亦會受到開發商流動性的影響。

油氣股走強

8月10日，港股煤炭、石油等能源股集體走強，兗礦能源漲超4%，中煤能源漲超3%；中國油氣控股漲超6%，中國石油股份漲超2%，中國海洋石油、中國石油化工和中海油田服務漲超1%。

8月10日，高盛稱澳洲液化天然氣開發項目罷工，或令液化天然氣(LNG)供應大幅減少，電廠可能增加煤炭用量。高盛分析師Samantha Dart表示，澳洲North West Shelf、Wheatstone與Gorgon液化天然氣開發項目可能發生罷工，這意味著全球約一成液化天然氣產能面臨風險。如果上述項目發生罷工，萬一影響兩個月產量，會影響歐洲天然氣供應，導致歐洲天然氣價格夏季剩余下時間每升至每兆瓦時至少50歐元，發電廠或會增加煤炭用量，同時減少天然氣用量。一旦歐洲庫存被沖擊，意味著需要用石油來替代天然氣，將推動今年冬季和明年夏季天然氣價格升至每兆瓦時68到97歐元。

瑞銀汪濤：年內人民幣兌美元預計升值

再來看一下大行的研究觀點。瑞銀亞洲經濟研究主管及首席中國經濟學家汪濤近日發表中國經濟透視表示，7月人民幣匯率小幅走強，預計年內人民幣兌美元匯率有所回升。

汪濤表示，7月人民幣兌美元升值超1.5%，月底回升至7.15左右。7月以來人民幣匯率企穩回升，這既得益于央行干預的跡象以及政策加碼穩增長，也由于美元指數有所回落。7月外匯儲備規模有所上升，部分由于估值收益正貢獻。鑒于瑞銀美國經濟團隊認為年內美聯儲會停止加息、開始降息，年內其他主要貨幣兌美元升值，維持對年底人民幣兌美元匯率預測不變，預計下半年匯率會較目前有所回升、年底升至6.9-7.0。