21世紀經濟報道記者 葉麥穗 廣州報道

消費貸的利率越來越卷。

(資料圖)

近期多家銀行推出消費貸利率優(yōu)惠活動，通過直接降低利率和發(fā)放利率優(yōu)惠券、折扣券等方式吸引客戶購買個人消費貸產品，以積極響應7月31日國家發(fā)展改革委《關于恢復和擴大消費的措施》提出的“在加強征信體系建設的基礎上，合理優(yōu)化小額消費信貸和信用卡利率、還款期限、授信額度”的要求和號召。從目前來看，消費貸的利率集中在3.3%-3.8%之間，額度多為20萬元。

消費貸利率“降價”

進入8月份，多家銀行通過發(fā)放“優(yōu)惠券”“贈送禮品”等形式加大消費貸利率優(yōu)惠力度。

浦發(fā)銀行微信公眾號顯示，8月份上新的優(yōu)惠活動——浦閃貸“月月享”活動時間為8月1日至8月31日，在每周二10點后可有機會領取一張一年期3%的利率優(yōu)惠券。

除了股份制銀行，國有大行也陸續(xù)推出低利率消費貸產品。建設銀行針對優(yōu)質客戶推出年化利率最低可至3.5%的貸款產品，參與申請的客戶還有機會獲得話費、紅包等禮品。民生銀行也推出“民生民易貸”產品，優(yōu)惠后的年化利率為3.68%。

多數(shù)銀行的消費貸利率集中在3.3%-3.8%。

此外，還有部分城商行和農商行也通過貸款拼團、送免息券等形式推廣消費貸。額度以20萬居多。如紫金農商銀行針對南京市23—60周歲（含）市民推出了“紫金e貸”消費貸利率優(yōu)惠活動，貸款額度最高為30萬元，年化利率（單利）低至3.78%。在“超值夏日，狂歡e貸”活動期間，貴陽農商銀行存量及新增授信客戶任一筆提款券后年利率（單利）可低至3.88%。廣西田陽農商銀行推廣的“桂盛新市民貸”消費貸最高額度為20萬元，年化利率（單利）最低至3.7%，主要面向有正當職業(yè)或從事合法生產經營活動的新市民等群體。

融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測數(shù)據顯示，7月全國性銀行的消費貸平均利率水平為3.57%。多個國有行和股份行，包括部分在個人消費貸領域較為活躍的城商行，消費貸最低利率都可以做到1年期LPR（貸款市場報價利率，7月為3.55%）以下。

與此同時，市場認為隨著進一步“降息”，消費貸的利率可能會繼續(xù)下滑。

8月15日，央行開展2040億元公開市場逆回購操作和4010億元中期借貸便利（MLF）操作。其中，1年期MLF中標利率較上期下調15個基點至2.5%，7天逆回購利率較上期下調10個基點至1.8%。

這是央行三個月兩度降低政策利率。上一次調整作為中期政策利率的1年期MLF利率和7天逆回購利率是在6月，兩項利率分別下調10個基點。

中國民生銀行首席經濟學家溫彬表示，央行實現(xiàn)三個月內兩度降息，主要源于經濟修復的內生動力還不強、有效需求仍不足，亟需通過降息等政策加快協(xié)同發(fā)力以強化逆周期調節(jié)，提信心、穩(wěn)預期、穩(wěn)增長。

溫彬稱，在8月MLF利率再度下調帶動下，本月LPR預計將跟隨下調，1年期、5年期以上LPR或分別調降10bp、15bp。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示：一方面，隨著國內經濟穩(wěn)步復蘇，金融機構看好消費金融市場復蘇前景，通過降低消費貸利率競爭獲客；另一方面，為應對國內外復雜的經濟環(huán)境，今年的宏觀政策整體偏積極，使得市場利率中樞持續(xù)下移，消費貸利率也隨之下行。

要避免消費貸違規(guī)進入房地產

在2023年上半年金融統(tǒng)計數(shù)據新聞發(fā)布會上，中國人民銀行副行長劉國強指出，“今年以來居民貸款合理增長、成本穩(wěn)中有降，助力消費穩(wěn)步恢復。上半年個人短期消費貸款新增3009億元，同比多增4019億元。居民大宗消費需求不斷釋放，線上消費較快增長，服務消費繼續(xù)回暖”。

關于下半年個人消費貸的增長趨勢，周茂華表示：“國內經濟持續(xù)恢復、居民消費信心持續(xù)改善、消費需求釋放有望帶動消費信貸需求擴張。考慮到當前消費貸成本處于低位，下半年消費貸業(yè)務前景樂觀。”

市場認為，未來消費貸的利率大概率會進一步下降。

不過消費貸利率一降再降， 在業(yè)內人士看來，消費貸的投放力度加大會帶來相應風險，商業(yè)銀行應完善對信貸客戶的貸前審查和信用評級，以及貸后風險化解。金融機構在支持消費回暖的前提下，也要注重產品、業(yè)務的風險控制，防范由此帶來的系統(tǒng)性風險。

對于消費貸的資金流向，《關于恢復和擴大消費的措施》中明確提出“更注重以真實消費行為為基礎，加強消費信貸用途和流向監(jiān)管，推動合理增加消費信貸”。

多家銀行的產品說明中都標明，個人消費貸款的資金只能用于消費，不能用于購房、股票、期貨或其他金融衍生品交易等法律法規(guī)禁止用途。

周茂華表示：“消費貸資金違規(guī)流入樓市、股市，可能導致消費者杠桿過快上升，反而抑制消費潛力釋放。另外，也會助長投機炒作，導致資產價格泡沫風險，并可能擠占其他經濟部門資源等。”

不過雖然三令五申，但是仍然未能徹底絕跡，近期也有多家銀行因為信貸資金違規(guī)進入房地產收到罰單。7月13日，青海共和農村商業(yè)銀行股份有限公司因“個人消費貸款及生產經營貸款違規(guī)流入房地產企業(yè)”被銀保監(jiān)會海南監(jiān)管分局開出75.2萬元罰單。

7月7日，雅安農村商業(yè)銀行股份有限公司名山支行因“個人消費貸款貸后管理不到位，貸款資金違規(guī)流入房地產市場”被雅安銀保監(jiān)分局罰款30萬元。

“消費貸利率過低會導致產品風險與收益不匹配，不利于銀行業(yè)務風險管理，銀行需要高度重視業(yè)務風險防控與業(yè)務可持續(xù)問題。”周茂華認為，下一步，銀行應將重點從吸引客戶、爭奪市場份額轉向創(chuàng)新產品設計、提升服務質量、加強風險管控能力等方面。