圖片來源：視覺中國

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日前，中國太平（00966.HK）披露2023年上半年中期業(yè)績。上半年，中國太平實現(xiàn)總保費1449.4億元，同比增長9.3%；股東應占溢利46.27億元，同比增長24.2%。截至2023年6月末，集團總資產(chǎn)13119.7億元。其中，太平人壽業(yè)務穩(wěn)中有進，半年度保費首次突破千億元，新業(yè)務價值36.5億元，同比增長28.5%；太平財險業(yè)務效益持續(xù)改善。

業(yè)績發(fā)布會上，中國太平副董事長、總經(jīng)理尹兆君表示，當前全球經(jīng)濟、金融和地緣政治形勢仍發(fā)生著深刻復雜的變化，但對于中國保險業(yè)而言，機遇和挑戰(zhàn)并存。近期監(jiān)管部門不斷出臺改革政策，扶持行業(yè)發(fā)展，并指導行業(yè)降低保險產(chǎn)品的預定利率或保障利率，從源頭上防范化解利差損風險。“我們依然保持積極的態(tài)度看好業(yè)務長期發(fā)展?jié)摿Α！?/p>

太平人壽半年保費首次突破千億

具體來看，太平人壽原保費1022億元，同比增長9.4%，半年度首次突破千億平臺；新業(yè)務價值36.5億元，同比增長28.5%；新單保費同比增長42.4%；個險、銀保4項繼續(xù)率指標保持行業(yè)領先。上半年太平人壽保險服務收入同比增長0.5%，合同服務邊際較去年末增長1.3%，新業(yè)務貢獻合同服務邊際同比增長15%。

不過，今年上半年太平個人代理人數(shù)量由39.1萬人下降至32.03萬人，減少了7.08萬人，下降幅度為18%。

在談及代理人隊伍建設時，太平人壽總經(jīng)理程永紅在業(yè)績會上表示，去年上半年新增人力3.7萬，今年上半年是3.1萬，但新增人力的保費貢獻比去年同比提升了95.6%，主要源于新人產(chǎn)能的提升。從數(shù)據(jù)來看，公司今年人力負增長，但上半年脫落的10萬人中，試用員工占9成以上。在隊伍中，應把不能承擔高質(zhì)量發(fā)展責任的人“擠出去”，以此來保障更好的發(fā)展。她表示，穿過整個運行周期來看，代理人隊伍已經(jīng)回到了有序的以基本法為引導的持續(xù)健康發(fā)展軌道。

程永紅還透露，目前公司基本順利完成了人身險產(chǎn)品3.5%預定利率向3%的轉(zhuǎn)換，到9月底還會有10款左右的新產(chǎn)品上線，基本上做到了產(chǎn)品的全覆蓋。

財產(chǎn)保險業(yè)務方面，太平財險原保費163.4億元，同比增長10.3%；保險服務收入142.7億元，同比增長7.7%；承保綜合成本率97.6%，實現(xiàn)承保盈利；車險續(xù)保率同比提升5.1個百分點；非車險原保費業(yè)務占比同比提升，業(yè)務結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。境外產(chǎn)險業(yè)務承保表現(xiàn)良好，太平香港、太平澳門、太平新加坡、太平印尼承保綜合成本率分別為91.7%、68.2%、92.0%、81.7%。

太平再保險總保費88.9億元，同比增長9.5%；保險服務收入43.6億元，同比增長9.3%，境外業(yè)務保險服務收入增長較快；壽險再保險業(yè)務結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，保障型業(yè)務占比提升。

長久期固收類資產(chǎn)仍是資產(chǎn)端“壓艙石”

2023年上半年，受多重因素影響，資本市場波動加劇，也對機構(gòu)投資者的投資能力提出更高要求。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月末，中國太平的保險資金投資資產(chǎn)為12628億港元，較去年末增長7.5%，上半年實現(xiàn)總投資收益237.05億港元，較去年同期增長105.9%。今年上半年，中國太平年化凈投資收益率為3.63%，同比下降0.31個百分點；年化總投資收益率為3.89%，同比增長1.91個百分點。

半年報中，中國太平表示，今年上半年集團加強資本市場研判，在市場劇烈波動背景下加強戰(zhàn)術操作，持有的高分紅港股戰(zhàn)勝恒生指數(shù)（含息）11.42個百分點，受此影響，集團整體權(quán)益戰(zhàn)勝滬深300指數(shù)2.19個百分點。

中國太平投資管理部總經(jīng)理張作學在回答分析師提問時表示，從中長期的利率走勢來看，考慮到經(jīng)濟增速換擋，貨幣供給充足等因素，預計境內(nèi)長期利率中樞將下降，甚至在未來較長一段時間維持低位。在此背景下，未來投資的預期收益率可能降低，這是整個保險行業(yè)投資面臨的共性問題。“我們將繼續(xù)加強資產(chǎn)負債管理，提升資產(chǎn)端久期，有效控制資產(chǎn)和負債久期缺口，緩解利率下行帶來的影響。”

他指出，長久期固收類資產(chǎn)仍是資產(chǎn)端“壓艙石”，將會選擇利率的相對高位予以配置，在權(quán)益投資方面會審慎研究股票資產(chǎn)投資價值，建立符合保險資金特性的投資風格，以基本面判斷為出發(fā)點，完善和改進公司核心股票池管理方法，做好行業(yè)和個股的均衡配置。

“醫(yī)康養(yǎng)”生態(tài)圈建設取得新突破

拓展保險產(chǎn)業(yè)鏈條、完善醫(yī)康養(yǎng)生態(tài)圈建設是中國太平集團的重要戰(zhàn)略之一。據(jù)悉，中國太平在2021年-2025年的發(fā)展規(guī)劃中明確提出，要打造“保險+”現(xiàn)代客戶服務生態(tài)圈。

在“保險+大養(yǎng)老”方面，中國太平采用“重中輕”相結(jié)合模式，統(tǒng)籌規(guī)劃、集約運營。重資產(chǎn)即自建社區(qū)，由中國太平100%持有；中資產(chǎn)主要通過單獨出資持有、控股、參股等投資方式，加快重點城市的城市型養(yǎng)老社區(qū)布局，不斷滿足不同層次養(yǎng)老客戶的多元化需求；輕資產(chǎn)即尋找第三方合作社區(qū)，更高效、廣泛地為客戶提供統(tǒng)一、優(yōu)質(zhì)、可控的康養(yǎng)服務。在布局上“東西南北中”廣覆蓋，功能上“醫(yī)養(yǎng)、康養(yǎng)、旅養(yǎng)”差異化，初步形成“樂享家”“樂享游”“樂享居”三大養(yǎng)老服務業(yè)務。

目前，中國太平三亞“海棠人家”養(yǎng)老社區(qū)正式開業(yè)、廣州“木棉人家”投入運營，“自建+合作”養(yǎng)老社區(qū)增至36家，覆蓋23省29市。

“保險+大健康”方面，堅持自建、參股與合作相結(jié)合，通過布局“醫(yī)、藥、康、養(yǎng)”全產(chǎn)業(yè)鏈，搭建線上線下融合、境內(nèi)境外融通、覆蓋客戶全生命周期的健康管理服務平臺。

依托境內(nèi)外保險專業(yè)優(yōu)勢，中國太平鏈接優(yōu)質(zhì)醫(yī)康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)資源，發(fā)起中國太平醫(yī)康養(yǎng)生態(tài)聯(lián)盟，目前聯(lián)盟成員單位達到26家，涵蓋醫(yī)療健康、養(yǎng)老機構(gòu)、投資三大產(chǎn)業(yè)，儲備了多元化服務資源。

在經(jīng)濟發(fā)展與人口結(jié)構(gòu)變遷的時代特點下，消費者對于保險的需求發(fā)生了深刻的變化，保險從單一的經(jīng)濟補償產(chǎn)品，逐漸向融合服務和風險保障的綜合解決方案不斷轉(zhuǎn)變。隨著客戶對于美好生活的需求不斷升級，服務好客戶已不是代理人個體能解決的問題，專業(yè)程度高、系統(tǒng)性強的服務平臺建設，成為中大型保險公司構(gòu)建核心競爭力、形成市場競爭壁壘的重要要素之一，是代理人為客戶提供綜合性服務的重要支撐。