今日（1月5日），白酒板塊個股集體拉升，截止收盤，古井貢酒封板漲停，迎駕貢酒、瀘州老窖、口子窖、五糧液、洋河酒業等多股漲幅超5%，此外，板塊龍頭貴州茅臺大漲超4%，且成功收復1800元整數關口。

注：白酒股今日集體走強（截止1月5日收盤）

(資料圖)

酒類市場快速恢復，貴州茅臺股價新高

消息面，隨著疫情防控政策優化，市場對國內消費恢復性增長的預期不斷升溫，酒類市場持續迎來改善。據蘇寧數據顯示，元旦期間酒水類目銷售額同比增速達115%，其中白酒類目增速達75%，增速較高的類目為保健酒品類，增速超300%。此外，春節假期即將到來，作為消費旺季，白酒市場需求有望持續修復。受消息提振，白酒板塊今日大幅拉升，多只權重龍頭一同走高，其中，貴州茅臺重返1800元整數關口。

貴州茅臺今日股價表現活躍，除受益于消費復蘇帶動白酒市場改善外，公司近日披露的亮眼業績也提振人氣度。據其年報預告顯示，公司預計2022年營收同比增長16.20%，凈利潤同比增長19.33%，其中，預計Q4凈利環比增長24%。此外，北向資金今日對其也大幅加倉，從數據上看，北向資金今日全天凈買入127.53億元，創去年11月14日以來新高，其中，貴州茅臺凈買入金額高達14億元，位居個股排行榜第二。

中金公司指出，消費場景將持續恢復，白酒需求恢復或將是大方向。2023年初多數公司進入23年春節打款階段，由于疫情影響，回款速度偏慢，若板塊因此回調，建議擇機布局，并關注近期酒企經銷商大會催化。白酒需求改善是大方向，從復蘇路徑上看或將“欲揚先抑”，白酒基本面在春節觸底后，將呈環比改善趨勢；考慮到婚喜宴回補，疊加日歷效應，23年雙節白酒動銷或優于2019年。

北向資金青睞食飲，關注相關核心標的

近期，受消費場景持續復蘇提振，大消費相關板塊表現活躍，北向資金也陸續加倉，其中食品飲料概念最受青睞。截止1月4日數據，北向資金近十個交易日增持行業板塊排行榜中，釀酒行業位列第一，其次為銀行、保險、光伏設備、裝修建材、旅游酒店。具體個股排行方面，北向資金近10日增持市值位居前十的個股中，酒類個股占據3席，分別為五糧液、貴州茅臺、水井坊。

國海證券認為，目前影響板塊走勢的最大變量是春節旺季表現，近期多項數據表明復蘇的進程較快，消費恢復有望好于此前悲觀預期，今年春節旺季預計表現正常，白酒和大眾品均有超預期可能，建議密切關注。可關注的標的方面，中國銀河證券認為，應結合復蘇節奏和彈性作出投資判斷，即把握二個維度與三個階段：

1）二個維度：尋找景氣周期+復蘇共振的彈性，白酒關注洋河股份、山西汾酒，大眾品關注千味央廚、日辰股份、寶立食品、海天味業、燕京啤酒、東鵬飲料、李子園；重視長期邏輯，關注貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖、伊利股份、天味食品、安井食品。

2）三個階段：場景率先復蘇但受制于疫情，關注餐飲供應鏈與功能飲料；消費場景繼續復蘇，關注餐飲供應鏈、高端白酒；地產財富效應疊加收入改善，關注高端白酒、次高端白酒、啤酒、調味品。