如其所言，作為A股上市銀行首份2021年年報，平安銀行業績表現亮眼，全年營收1693.83億元，同比增長10.3%，凈利潤363.36億元，同比增長25.6%。

與業績高增形成對比的則是銀行股目前處于的估值洼地。去年6月份以來，平安銀行股價從24元左右下跌至如今的14元附近，年報發布前甚至跌破14元，半年下降超四成。截至3月11日收盤，平安銀行股價14.9元/股。

從基本面來看，大刀闊斧進行五年改革轉型的平安銀行，收獲頗豐，機構也給予了極高的評價。目前，平安銀行已形成了從最開始兩年零售一枝獨秀到如今大零售、大對公“六四開”的動態均衡格局。

2021年，平安銀行零售業務的收入和利潤貢獻度分別為58%、59.2%。截至2021年末，平安銀行財富客戶數突破百萬戶，達109.98萬戶，管理零售客戶資產(AUM)31826.34億元，分別是五年前的3倍、4倍。

形成零售與對公“六四開”格局

作為A股上市銀行首份年報，平安銀行依舊向市場交出了一份靚麗的成績單。

2021年度，平安銀行實現營業收入1693.83億元，同比增長10.3%;實現凈利潤363.36億元，同比增長25.6%。

“14塊錢的平安銀行，要珍惜，以后可能不多見了。”隨后的平安銀行業績發布會上，作為董秘的周強笑稱，而此前18元的增持價格則是平安銀行高管對于公司股票估值底部的判斷。

成績單的發布，確實也給市場帶來一劑強心劑。今年3月10日和11月收盤，平安銀行A股股價分別收漲5.27%、2.26%。

記者注意到，隨著LPR的調降，以及減費讓利的推進，全行業普遍面臨著凈息差下行的壓力。不過，隨著資產負債端的規模擴大和結構優化，平安銀行凈息差的改善較為明顯。

2021年，平安銀行實現利息凈收入1203.36億元，同比增長6.1%，占當期該行營收的比例下降至71%。平安銀行表示，一方面該行持續加大對實體經濟的信貸投放力度，2021年發放貸款和墊款(不含貼現)日均余額2.74萬億元，同比增長15.5%;另一方面，該行重塑資產負債經營，有效降低負債成本，同時，因市場利率變化，以及進一步支持實體經濟、降低實體經濟融資成本的影響，生息資產平均收益率4.95%，同比有所下降，凈息差小幅收窄，為2.79%，同比下降9個基點。

非利息收入中，2021年平安銀行實現非利息凈收入490.47億元，同比增長22.4%，占比提升至29%。其中，手續費及傭金凈收入330.62億元，同比增長11.5%。其他非利息凈收入159.85億元，同比增長53.5%，主要是債券投資等業務帶來的投資收益及公允價值變動損益增加。

特別值得關注的是，2016年10月，平安銀行全面啟動零售轉型，距今剛好是第一個五年收官之際。

經過五年的轉型之路，平安銀行已經形成了從最開始兩年零售一枝獨秀到如今大零售、大對公“六四開”的動態均衡格局。

2021年，平安銀行零售業務實現營業收入982.37億元，同比增長8.4%，在全行營業收入中占比為58.0%;零售業務凈利潤214.98億元，同比增長17.3%，在全行凈利潤中占比為59.2%。

截至2021年末，平安銀行財富客戶數突破百萬戶，達109.98萬戶，較上年末增長17.7%，管理零售客戶資產(AUM)31826.34億元，較上年末增長21.3%，并且分別是2016年末的3倍、4倍。

資本水平方面，平安銀行在2021年11月完成300億元二級資本債券發行，有效補充二級資本。2021年末，平安銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率分別為8.60%、10.56%及13.34%，較上年末均有所提升。

首次亮出房地產業務風險“底牌”

除了全面零售轉型之外，卸下不良資產包袱，也是平安銀行的五年計劃實施重點。

記者注意到，去年平安銀行依舊保持較大的資產減值損失計提力度。2021年，平安銀行計提信用及其他資產減值損失738.17億元，同比增長4.8%。其中，發放貸款和墊款信用減值損失594.07億元，同比增長37.7%。

截至2021年末，平安銀行撥備覆蓋率為288.42%，較上年末上升87.02個百分點，較2016年末上升133.05個百分點。不良貸款率1.02%，較上年末減少0.16個百分點，并較2016年末下降0.72個百分點。

值得關注的是，平安銀行首次在年報中亮出了其在房地產業務的“底牌”。年報顯示，2021年末，平安銀行實有及或有信貸、自營債券投資、自營非標投資等承擔信用風險的業務余額合計3410.89億元，其中該行對公房地產貸款余額2889.23億元，較上年末增加169.6億元，占該行發放貸款和墊款本金總額的9.4%，較上年末下降0.8個百分點;該行理財資金出資、委托貸款、合作機構管理代銷信托及基金、主承銷債務融資工具等不承擔信用風險的業務余額合計1206.86億元。

2021年末，平安銀行對公房地產貸款不良率0.22%，較上年末基本持平，低于該行企業貸款不良率0.49個百分點，對公房地產貸款資產質量在可控范圍內。

平安銀行副行長郭世邦在業績發布會上表示，平安銀行代銷已出險的業務主要集中在華夏幸福和寶能。目前，華夏幸福的重組由河北省政府主導，已經出臺了債務重組方案，相當部分的代銷投資人選擇了按照重組方案來推進。

“平安銀行房地產出險業務主要是以寶能為主，目前與寶能已達成司法和解，法院也出具了調解書。其中金額最大的為54億元的寶能城項目，該項目馬上可進入司法拍賣執行環節，這意味著已完工的住房馬上可以上市銷售。根據最新的還款計劃和處置方案，如果銷售順利的話，2022年預計將形成一個大額的壓降。”郭世邦介紹。

此外，關于平安銀行持有的中天金融大部分風險資產，郭世邦稱，目前平安銀行已收到中天金融13億元還款，中天金融正在積極自救，目前已和平安銀行完成多項的股權質押及土地房產抵押的征信措施，并且明確了下一步的還款計劃和還款來源。(記者蔡嘉)