2018年開(kāi)年以來(lái)，內(nèi)地的銀行發(fā)起了一場(chǎng)“攬儲(chǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)”。一般來(lái)說(shuō)，銀行攬儲(chǔ)的目的是要在短期內(nèi)大幅增加存款現(xiàn)金的數(shù)量，提高存貸比率。在月末、季末、年末的時(shí)候，監(jiān)管部門(mén)會(huì)考核存貸比是否達(dá)標(biāo)，這些時(shí)間節(jié)點(diǎn)，都是銀行迫于監(jiān)管壓力而加大力度攬儲(chǔ)的時(shí)候。

銀行剛剛經(jīng)歷過(guò)去年底的“考核壓力”，但并沒(méi)有在年末的攬儲(chǔ)之戰(zhàn)后停下來(lái)，而是一直在持續(xù)吸收現(xiàn)金存款。

不過(guò)，今年以來(lái)的攬儲(chǔ)大戰(zhàn)卻是發(fā)生在年初。

今年銀行是不是很缺錢(qián)，向儲(chǔ)戶“搶錢(qián)”背后的目的是什么，這有可能對(duì)普通人的生活與投資產(chǎn)生何種影響？

這種停不下來(lái)的攬儲(chǔ)趨勢(shì)，不免令人懷疑：

一，銀行“搶錢(qián)”，為應(yīng)對(duì)強(qiáng)監(jiān)管和流動(dòng)性枯竭

最近一個(gè)月以來(lái)，我們?cè)谛侣勚薪?jīng)常看到中資銀行的各種“攬儲(chǔ)”套路

。例如，某地的銀行向開(kāi)戶存錢(qián)的客戶送大米、送食用油、送海鮮，開(kāi)戶額度較大的人還會(huì)收到諸如小電器、行李箱等等“禮物”。對(duì)于一些年輕的客戶，銀行則會(huì)采取送網(wǎng)購(gòu)劵以及各種禮券的辦法，來(lái)吸引他們存錢(qián)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年中國(guó)大陸的人民幣存款增加13.5萬(wàn)億，同比增加減少1.36萬(wàn)億。銀行在市場(chǎng)上獲取存款的壓力巨大。

當(dāng)然，方法比以上的更出格的也有，甚至有涉及違反法規(guī)的現(xiàn)象，總之，銀行是想盡了各種辦法和手段從客戶手里獲得現(xiàn)金。

但是流通性的貨幣卻在減少，流通中的貨幣減少超過(guò)萬(wàn)億

根據(jù)人民銀行的金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017年年底全國(guó)金融機(jī)構(gòu)的存款量超過(guò)164萬(wàn)億，全年的總量雖然增加，。在各項(xiàng)存款中，增加最多的是企業(yè)存款以及政府機(jī)關(guān)存款。企業(yè)存款從去年1到12月增加超過(guò)五萬(wàn)億，政府存款增加超過(guò)三萬(wàn)億。

銀行活期存款對(duì)普通人的吸引力顯著下降，銀行要想從居民身上“搶錢(qián)”，現(xiàn)在只能靠各種高利息承諾的定存，以及各種花樣百出的“優(yōu)惠政策”

在企業(yè)和政府存款增加的同時(shí)，居民住戶的活期存款卻在持續(xù)下降。在互各種聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)下，。

走到這一步，不禁令人聯(lián)想到了前幾年曾經(jīng)搞出大事的影子銀行和各種表外理財(cái)

去年，就連全國(guó)的金融中心上海，其存款余額上升僅僅1.8%，主要是依靠推廣所謂的“結(jié)構(gòu)性存款”(實(shí)質(zhì)等于是承諾高回報(bào)和剛性兌付的理財(cái)產(chǎn)品)來(lái)吸引儲(chǔ)戶掏錢(qián)購(gòu)買(mǎi)。。

銀行儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)整體下降，與中國(guó)的貨幣增量減少有直接關(guān)系，但更重要的原因，則在于監(jiān)管的日趨加強(qiáng)。

錢(qián)緊的政策不會(huì)變，要是不能自想辦法、各顯神通，日子就會(huì)很難過(guò)。

最高監(jiān)管部門(mén)明確表示“嚴(yán)監(jiān)管”的當(dāng)下，每個(gè)人都知道金融領(lǐng)域的“防風(fēng)險(xiǎn)”意味著金融領(lǐng)域的流動(dòng)性不再像過(guò)去那么容易獲得。開(kāi)年之初，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)就直接部署今年要推行“深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象”的行動(dòng)。這無(wú)異于對(duì)銀行金融機(jī)構(gòu)是一種提醒：

銀行業(yè)股東管理、公司治理和風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制

中國(guó)金融業(yè)今年主打防風(fēng)險(xiǎn)牌，國(guó)家的判斷是三方面問(wèn)題：“風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)多發(fā)態(tài)勢(shì)依然復(fù)雜嚴(yán)峻，還比較薄弱，市場(chǎng)亂象生成的深層次原因沒(méi)有發(fā)生根本轉(zhuǎn)變”。這首先就要求銀行業(yè)要回歸主業(yè)，不要走所謂的歪門(mén)邪道。

要搞好這項(xiàng)業(yè)務(wù)，先得有足夠的存款，才能有賺錢(qián)的貸款

正如最高監(jiān)管部門(mén)指示“房子是拿來(lái)住的”，所以有房地產(chǎn)業(yè)的新調(diào)控，銀行業(yè)強(qiáng)調(diào)要回歸主業(yè)，實(shí)現(xiàn)“存款立行”。。

而在流動(dòng)性將會(huì)收緊的預(yù)期下，吸引更多的存款，是各家銀行目前必爭(zhēng)之業(yè)務(wù)。也因?yàn)槭袌?chǎng)未來(lái)會(huì)“錢(qián)緊”，銀行信貸額度也會(huì)偏緊，導(dǎo)致利率水漲船高。未來(lái)銀行生意能否做好，最終要看存款量有幾多。

因此，在一定意義上，攬儲(chǔ)和理財(cái)?shù)鹊?ldquo;搶錢(qián)”的舉動(dòng)，正是為了應(yīng)對(duì)即將出現(xiàn)的嚴(yán)監(jiān)管

。于是，甘冒風(fēng)險(xiǎn)，打個(gè)提前量，先儲(chǔ)備足夠的現(xiàn)金流、固本培元，以免監(jiān)管持續(xù)加強(qiáng)時(shí)自己扛不住。

二，資金持續(xù)空轉(zhuǎn)，企業(yè)投資流向金融市場(chǎng)

一部分上市企業(yè)也通過(guò)購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)?shù)姆椒▽㈠X(qián)轉(zhuǎn)移給銀行。

銀行“搶錢(qián)”的對(duì)象當(dāng)然不僅僅是普通儲(chǔ)戶，也包括企業(yè)。在非金融企業(yè)層面，除了其的活期存款增加明顯之外，

去年超過(guò)1170家中國(guó)上市公司對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的投資規(guī)模達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的人民幣1.24萬(wàn)億元

根據(jù)Wind資訊的數(shù)據(jù)，。這一數(shù)字較2016年增長(zhǎng)49%，較兩年前的總額增長(zhǎng)逾一倍，增幅超過(guò)了目前銀行存款增幅當(dāng)中的任何一個(gè)類(lèi)別。尤其是在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(新三板)掛牌的公司，其購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的金額幾乎翻了一番。

這些所謂的理財(cái)產(chǎn)品期限為一到三個(gè)月不等，其平均年化收益率為4.9%以上，相比之下，國(guó)內(nèi)銀行存款基準(zhǔn)利率只有1.5%。因此，這些回報(bào)率更高的理財(cái)產(chǎn)品吸引了大量的上市企業(yè)進(jìn)行投資。

理財(cái)產(chǎn)品通常利用杠桿來(lái)提振回報(bào)率，其回報(bào)率要比銀行存款利率高的代價(jià)就是不確定性

問(wèn)題在于，這些理財(cái)?shù)目煽慷纫廊淮嬉伞ＶС謧€(gè)別理財(cái)產(chǎn)品的標(biāo)的資產(chǎn)基本沒(méi)有透明度，。

包括個(gè)人儲(chǔ)戶和企業(yè)在內(nèi)的大多數(shù)投資者都認(rèn)為銀行在為這些產(chǎn)品提供擔(dān)保，并且承擔(dān)標(biāo)的資產(chǎn)的所有損失。但實(shí)際上，在中國(guó)新的金融監(jiān)管政策下，這些產(chǎn)品都存在著不同程度的違約風(fēng)險(xiǎn)。

不過(guò)，潛在的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)無(wú)法阻止企業(yè)繼續(xù)購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)。企業(yè)越是這樣做，實(shí)際上越是說(shuō)明現(xiàn)在的資金沒(méi)有好去處，投資實(shí)業(yè)沒(méi)有利潤(rùn)，因此轉(zhuǎn)向名義回報(bào)更高的資本市場(chǎng)。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)的利好會(huì)反映在股市上，然而透過(guò)股市吸引來(lái)股民的錢(qián)以后，這些錢(qián)又再次流向了虛擬經(jīng)濟(jì)和金融投機(jī)市場(chǎng)。錢(qián)只不過(guò)是透過(guò)股市走了一圈，但依然在空轉(zhuǎn)

當(dāng)上市企業(yè)這么做的時(shí)候，恰恰是危險(xiǎn)的信號(hào)。。